长江电新聚和材料推荐更新空白掩膜版国内ODI公告落地半导体布局有望加速

1、半导体层面，空白掩模版有望率先取得进展，今日国内ODI审批正式公告落地，公司国内海外双循环规划清晰。 国内在上海闵行规划了2期合计4万片的产能，空白掩模版交割完成后SKE将变为中资企业，国内半导体企业为避免海外卡脖子2-3年一定会取得突破。 海外韩国目前有1万片产能，后续开工率提升后会进一步扩张产能，突破 【长江电新】聚和材料推荐更新：空白掩膜版国内ODI公告落地，半导体布局有望加速 1、半导体层面，空白掩模版有望率先取得进展，今日国内ODI审批正式公告落地，公司国内海外双循环规划清晰。 国内在上海闵行规划了2期合计4万片的产能，空白掩模版交割完成后SKE将变为中资企业，国内半导体企业为避免海外卡脖子2-3年一定会取得突破。 海外韩国目前有1万片产能，后续开工率提升后会进一步扩张产能，突破台韩等客户。 做为材料供应商，空白掩模版与其他材料未来将协同打造公司护城河，聚芯光新材料的设立亦为进一步动作做准备。 2、浆料层面，银浆是基本盘，人均产值2000万，人均利润50万-100万（公司现有700人）指标会卡住，利润贡献稳定。 少银/无银化层面，公司纯铜浆产品已经没有问题，8%银含的银包铜已经开始供货，下游电池组件放量节奏值得期待。 公司光伏浆料之外，在钯浆、铂浆、钌浆、铑浆、玻璃浆都有布局，应用于元器件、滤波器以及压电传感器，第一成长曲线进一步外延。 公司此前TOPCon浆料已经出货美国，北美客户已经初步有所对接，价格以及规模有望超预期。