Elicio Therapeutics Inc. 美股招股说明书（2026-07-02版）

艾利西奥疗法公司 4,380,313 股普通股 我们正在发行4,380,313股普通股。 我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“ELTX”。截至2026年6月30日，最后报告的成交价格为我们每股普通股为3.91美元。 根据相关证券交易委员会规则，我们是一家“成长型新兴公司”和“小型报告公司”，并适用简化的上市公司报告要求。 参见“招股说明书摘要——成为新兴成长型公司和较小报告公司的启示”。 我们已聘请美国资本伙伴有限责任公司（American Capital Partners, LLC）的子公司泰坦伙伴集团有限责任公司（Titan Partners Group LLC，以下简称“泰坦伙伴”）担任主承销商，并聘请B. Riley证券公司（B. Riley Securities, Inc.）（以下简称“B. Riley证券”），与泰坦伙伴共同担任承销商（合称“承销商”），作为本次发行的独家承销商。承销商已同意尽其合理最大努力安排本次募集说明书所载证券的发售。承销商并非购买或出售我们提供的任何证券，且承销商无义务安排购买或出售任何特定数量或金额的证券。我们已同意向承销商支付下表所列的承销商费用，该费用假设我们出售本次募集说明书所载全部证券。资金不会存入托管、信托或类似账户。我们将承担与本次发行相关的所有费用。有关这些安排的更多信息，请参阅本次募集说明书第S-26页的“分销计划”。 投资我们的证券涉及高度风险。请阅读本招股说明书补充文件的S-9页开始的“风险因素”，以及随附招股说明书的第5页（在类似标题下），并阅读本招股说明书补充文件和随附招股说明书中通过引用纳入的文件。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否决这些证券，也未确定本补充招股说明书或随附招股说明书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。 $3.43$ 15,024,473.59$0.24$1,051,713.15$3.19$13,973,198.47报价支付给Elicio Therapeutics, Inc.的款项应先于费用支出。每股总计(1) 招聘代理费 （1）包含一笔现金费用，等于本次发行所募集总收入的7.0%，将支付给承销商。此外，我们已同意就本次发行与承销商相关的某些费用进行报销。有关承销商报酬的更多披露，请参阅“发行计划”。 根据本招股说明书补充文件发售的证券预计将于2026年7月6日或前后交付。 泰坦合伙公司领导安置代理Riley证券2026年7月1日日期的招股说明书补充文件共同代理美国资本合伙人公司 目录 招股说明书补充文件 关于本招股说明书补充说明 招股说明书补充说明摘要 发行风险因素 关于前瞻性陈述的特殊说明 派息政策资金用途 稀释性材料 美国联邦所得税影响 分配计划 法律事项 专家 关于本招股说明书 关于埃利西奥 风险因素 特别关于前瞻性信息的声明 款项用途 我们可能提供的证券 资本股票的描述 债券的描述 期权证的描述 单元计划的描述 分配计划 法律事项 通过参考纳入某些文件 您可以在哪里找到更多信息 我们负责本补充招股说明书、随附的基础招股说明书以及我们准备或授权的任何相关自由写作招股说明书中包含和参考的信息。我们未授权任何人向您提供任何其他信息，也不对他人可能向您提供的任何其他信息负责。如果您身处一个对销售本文件所提供的证券或招股购买要约证券非法的司法管辖区，或者您是禁止进行此类活动的人，则本文件中提出的要约不适用于您。本文件包含的信息仅适用于本文件的日期，除非信息明确表明适用另一日期。自上述日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生变化。 关于本招股说明书补充文件 本文件是我们在美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）提交的S-3表格“货架”注册声明的一部分，由两部分组成。第一部分是本招股说明书补充文件，它描述了本次证券发行的特定条款，并补充和更新了随附招股说明书中包含的信息以及其中引用的文件中的信息。第二部分是随附招股说明书，它提供更一般的信息。通常情况下，当我们提及本招股说明书时，是指本文件的两部分合并。如果本招股说明书补充文件中包含的信息与随附招股说明书或其中引用的任何在本文件提交日期之前提交的文件中包含的信息存在冲突，您应以本招股说明书补充文件中的信息为准；但前提是，如果其中一份文件中的任何陈述与另一份日期较晚的文件中的陈述不一致——例如，随附招股说明书中引用的文件——则日期较晚的文件中的陈述修改或取代了较早的陈述。 我们进一步注意到，在我们作为任何文件附件提交的协议中，或在我们此处引用的任何文件中作为附件的协议中，我们作出的任何陈述、保证和承诺，仅是为了该协议各方的利益，在某些情况下，也是为了在这些协议的各方之间分配风险，不应被视为对您的陈述、保证或承诺。此外，除非另有规定，这些陈述、保证或承诺仅在作出之日是准确的。因此，这些陈述、保证和承诺不应被依赖，以准确反映我们当前的状况。 我们未曾授权，且招聘代理亦未曾授权任何人提供除本招股说明书补充文件、随附招股说明书或由我们或代表我们编制或我们曾引用的任何自由写作招股说明书中包含或作为参考纳入的信息之外的任何信息。本招股说明书补充文件及随附招股说明书不构成在任何司法管辖区向任何被法律禁止向其发出或从其购买此类要约的人发出出售要约或征集购买要约的行为。我们对他人可能向您提供之任何其他信息的可靠性不承担责任，亦无法对此提供保证。本招股说明书补充文件或随附招股说明书中包含或作为参考纳入的信息，仅在其各自日期准确，无论本招股说明书补充文件及随附招股说明书的交付时间或我们证券的任何销售时间。在作出您的投资决策时，仔细阅读并考虑本招股说明书补充文件及随附招股说明书中包含的所有信息，包括此处及其中引用的文件，至关重要。您还应在“您可在何处获取更多信息”和“引用纳入”章节中阅读并考虑本招股说明书补充文件及随附招股说明书中我们引用的文件中的信息。 我们及承销商仅承诺在法律允许进行要约和销售的司法管辖区出售我们的证券，并寻求在此类司法管辖区购买我们的证券的要约。本补充招股说明书及随附招股说明书的发行以及我们在某些司法管辖区内证券的发售可能受法律限制。美国境外人士如获得本补充招股说明书及随附招股说明书，必须了解并遵守与美国境外证券发售及本补充招股说明书及随附招股说明书在美境外发行相关的任何限制。本补充招股说明书及随附招股说明书不构成任何证券的要约出售，亦不得在任何此类要约出售或招股行为对相关人士而言不合法的司法管辖区内，用于与任何证券的要约出售或招股行为的关联。 本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及通过引用包含在本招股说明书补充文件及其中之中的信息，均包含我们或其它公司拥有的商标、服务商标和商号。本招股说明书补充文件中包含或通过引用纳入其中的所有商标、服务商标和商号均为其各自所有者的财产。 在本招股书中，除非上下文另有要求，“公司”、“Elicio”、“我们”、“我们”和“我们的”均指 Elicio Therapeutics, Inc.及其子公司。 招股说明书补充概要 本摘要重点介绍了本招股说明书补充文件及其他相关招股说明书和我们在文件中通过引用所包含的文件中所包含的部分信息。本摘要并不包含您在投资我们的证券前应考虑的所有信息。您应仔细阅读本招股说明书补充文件及随附招股说明书，特别是本招股说明书补充文件第S-9页起“风险因素”部分以及我们在截至2025年12月31日的年度报告10-K表格（于2026年3月12日提交给美国证券交易委员会，并经我们于2026年4月29日提交的10-K/A表格第1号修正案修正）及截至2026年3月31日的季度报告10-Q表格（于2026年5月11日提交给美国证券交易委员会）中类似标题下的关于投资我们证券的风险，这些文件均通过引用包含于本招股说明书补充文件中，连同我们的财务报表及其注释以及本招股说明书补充文件及随附招股说明书中通过引用所包含的其他信息，在您做出投资决定前应仔细阅读。 我们的公司 艾利西奥疗法公司（“我们”、“我们”、“我们的”、“艾利西奥”或“公司”）是一家处于临床阶段的生物技术公司，致力于开发新型免疫疗法以治疗癌症，包括突变型克氏大鼠肉瘤病毒癌基因同源物（“mKRAS”）阳性胰腺癌、结直肠癌（“CRC”）、肺癌和其他mKRAS阳性癌症。我们计划在个性化癌症免疫治疗领域的近期临床成功基础上，开发有效的即用型免疫疗法。我们专有的两亲分子（“AMP”）技术旨在相较于传统免疫治疗策略，增强癌症特异性T细胞的培育、活化和扩增，其目标是在患者体内促进持久的癌症免疫监视。近期进展已确定T细胞应答是有效癌症免疫疗法的关键组成部分，我们相信我们的AMP技术能够在患者体内产生强大的T细胞应答，并可能转化为有意义的临床获益。 我们相信，目前已获批和处于研发阶段的癌症免疫疗法在许多情况下，由于其无法充分定位于淋巴结并充分与负责刺激适应性免疫的关键免疫细胞相互作用，其治疗效用有限。我们的AMP技术旨在将有效载荷定位于淋巴结，从而产生我们相信对于产生抗癌免疫反应至关重要的强大T细胞反应。 我们的核心项目专注于我们的癌症免疫疗法候选药物，这些药物利用常见且特征明确的 neoantigen 靶向生物验证的驱动肿瘤突变。该策略提供了一种“即用型”治疗方案，使患者能够避免因制造时间表而导致的延误，以及避免与个性化免疫疗法方法相关的成本增加。 我们的临床研发管线包括靶向淋巴结的癌症免疫疗法ELI-002 7P，我们在II期研究AMPLIFY-7P中对其进行了评估，该研究旨在激发针对mKRAS胰腺导管腺癌（PDAC，胰腺癌最常见的类型）的免疫反应。ELI-002 7P配方旨在提供广泛的免疫反应，靶向PDAC患者中约88%和所有实体瘤中约25%可观察到的七个Kirsten大鼠肉瘤病毒癌基因同源体突变，从而将ELI-002 7P的潜在患者群体扩展至仅限于PDAC之外。2026年6月，我们报告称，AMPLIFY-7P在意向治疗人群中没有达到其预先指定的主要无进展生存期（DFS）终点；然而，事后里程碑式分析显示，在R0切除患者人群中显示出早期治疗获益和更强的治疗效果，且ELI-002 7P展现出良好的安全性特征。基于这些结果，我们已调整我们的研发策略，计划将III期研究集中于R0切除患者人群，具体取决于融资情况。有关更多信息，请参阅“近期进展”。ELI-002 2P（双肽配方）先前在术后及化疗后的高风险复发mKRAS驱动型实体瘤患者中进行了I期（AMPLIFY-201）试验研究。ELI-002 2P和ELI-002 7P也已在I期研究中对mKRAS阳性结直肠癌患者进行了研究。关于PDAC和CRC的AMPLIFY-201 I期数据在ESMO免疫肿瘤学大会上发表，并在《Nature Medicine》（Wainberg等人，2025）上发表，其中包括整个研究人群16.3个月的中位无进展生存期和28.9个月的中位总生存期。 此外，根据初步的课后观察结果，ELI-002 7P诱导的免疫反应可能增强对免疫检查点抑制剂的敏感性，我们计划在获得资金的情况下，启动一项1期研究，评估ELI-002 7P联合抗PD-1抑制剂和/或RAS小分子抑制剂在未经治疗的转移性mKRAS胰腺癌（PDAC）中的疗效。我们也可能寻求将ELI-002 7P扩展到其他适应症，包括mKRAS阳性肺癌和其他mKRAS阳性癌症，前提是获得资金。 我们的临床前研发管线包括靶向淋巴结的免疫疗法ELI-007和ELI-008。ELI-007目前正在进行临床前研究，用于治疗由突变型b-raf小鼠肉瘤病毒癌基因同源物B1（mBRAF）驱动的癌症；ELI-008目前正在进行临床前研究，用于治疗表达突变型肿瘤蛋白p53的癌症。我们相信，如果我们开发的每种免疫疗法候选药物获得批准，都有潜力减轻携带特定致癌驱动突变的肿瘤负荷或降低肿瘤复发的风险。 近期发展 放大-7P第二阶段头条结果 2026年6月15日，我们报告了关于ELI-002 7P在完