Ouster Inc美股招股说明书(2026-07-02版)

普通股 我们普通股的股份。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市。 我们提供美元“OUST”符号下方 截至2026年7月1日，我们在纳斯达克全球精选市场的普通股最后报告的售价为每股60.02美元。 Pershare 总公开发行价 $ $承销折扣及佣金（1） $ $扣除费用后我们获得的收入 $ $ （1）有关承销折扣、佣金和预计发行费用的进一步披露，请参见“承销”。 我们打算给予承销商一项选择权，自本招股说明书补充文件之日起30日内，以公开发行价扣除承销折扣和佣金后的价格，从我们处购买高达[具体金额]股普通股，仅用于弥补任何超额认购。 投资我们的普通股涉及高度风险。请参阅本招股说明书补充文件第S-5页的“风险因素”，以及本招股说明书补充文件中引用的文件，这些文件涉及您在投资我们的普通股前应考虑的因素。 无论是美国证券交易委员会还是任何州证券委员会，均未批准或拒绝批准这些证券，也未对本次招股说明书补充材料的真实性或充分性作出认定。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。 承保人预计将在2026年7月或左右将普通股交付给购买者。 北境资本市场 本招股说明书补充文件的日期为2026年7月。 目录 目录 招股说明书补充文件 关于本招股说明书补充说明 招股说明书补充说明摘要 发行风险因素 关于前瞻性陈述的特殊说明 稀释 使用募集资金 承销 法律事项 专家人士 您可获取更多信息；兹提述 招股说明书 关于本招股说明书 特别关于前瞻性陈述的注释；您可在何处获取更多信息；参照 incorporation（公司注册） 风险因素 资金用途 资本股份说明 债务证券描述其他证券描述全球安全分发计划法律事务专家 目录 关于本招股说明书补充文件 本招股说明书补充文件及随附的招股说明书是S-3表格（文件编号：333-297220）“货架”注册声明的一部分。 本文件分为两部分。第一部分是本招股说明书补充文件，它描述了本次普通股发行的条款，并补充和更新了随附招股说明书中包含的以及被引用并纳入本招股说明书补充文件及随附招股说明书中的文件的信息。第二部分是日期为2026年7月1日的随附招股说明书，以及其中被引用并纳入的文件，它们提供了关于我们普通股的更一般的信息。通常，当我们提及招股说明书时，是指本招股说明书补充文件和随附招股说明书合并而言。如果本招股说明书补充文件中包含的信息，与随附招股说明书或任何在 本招股说明书补充文件日期之前已向SEC提交并被引用的文件中包含的信息之间存在冲突，则您应以本招股说明书补充文件中的信息为准。如果其中一份文件中的任何陈述与另一份日期较晚的文件（例如，被引用并纳入本招股说明书补充文件的文件）中的陈述不一致，则日期较晚的文件中的陈述将修改或取代日期较早的文件中的陈述。 我们或承销商均未授权任何人向您提供与本招股说明书补充文件、随附招股说明书或本文中引用的文件内容不同之信息，亦未授权任何人向您提供任何自由书写招股说明书（若我们授权其交付或提供给您）。我们对他人可能向您提供之任何其他信息不承担责任，亦不对此类信息的可靠性提供任何保证。我们及承销商仅在法律允许提供要约和销售股份的司法管辖区提供普通股之出售要约并寻求普通股之购买要约。本招股说明书补充文件、随附招股说明书及本文中引用的文件所包含之信息，仅限于本招股说明书补充文件或相关文件首页所示之日期，而不论本招股说明书补充文件、相关文件交付或本公可普通股任何股份出售之时间。 当我们提及“Ouster”、“我们”、“我们的”、“我们”以及“公司”时，除非另有说明，均指Ouster, Inc。当我们提及“您”时，指公司普通股的持有人。本补充招股说明书、随附的招股说明书以及本文引用的文件也包含其他组织拥有的商标、商号和服务商标。仅为方便起见，本补充招股说明书中提及的我们的商标和商号未标注®和™符号，但这些提及在任何方面均不表示我们不会在适用法律允许的最大范围内主张我们或适用许可人的权利，以维护这些商标和商号的权利。 本招股说明书补充文件及其中引用的文件包含从定期行业出版物、第三方调查和研究以及政府及行业来源获取的行业和市场数据。行业出版物和调查通常声明其中包含的信息已从被认为可靠的来源获取。尽管我们相信截至本招股说明书补充文件日期的行业和市场数据是可靠的，但这些信息可能证明是不准确的。由于信息来源获取数据的方法，以及由于原始数据的可用性和可靠性有限、数据收集过程的自愿性质以及其他限制和不确定性，导致信息无法总是得到完全证实，行业和市场数据可能出错。每项出版物、研究和报告均以其原始发布日期为准（而非本招股说明书补充文件日期）。此外，我们不知道在准备所依赖或引用于此的预测时所使用的关于一般经济状况或增长的所有假设。 目录 招股说明书补充概要 本摘要重点介绍了关于我们、本产品以及本招股说明书补充文件或随附招股说明书中所包含或通过引用纳入本招股说明书补充文件中的其他选定的信息。本摘要提供了选定信息的概览，并非您在购买我们的普通股前应考虑的所有信息。因此，您应在决定投资我们的普通股前，仔细阅读整个招股说明书补充文件、我们截至2025年12月31日的10-K表格年度报告中的“风险因素”部分以及我们截至2026年3月31日季度的10-Q表格季度报告（每一份均通过引用纳入本文），并仔细阅读随附招股说明书，特别是本招股说明书补充文件第S-5页开始的“风险因素”部分以及我们合并财务报表和通过引用纳入本文的相关注释。 我们是 PhysicalAI 在工业、机器人、汽车和智能基础设施等领域感知与认知技术的领导者。凭借高性能数字激光雷达、相机、AI 计算、传感器融合与认知软件及 AI 模型构成的统一平台，我们提供解决方案，通过使机器能够在物理世界中感知、思考、行动和学习，从而提升人们的生活品质。 我们是全球领先的激光雷达传感器和解决方案供应商。我们设计制造高分辨率数字激光雷达传感器，为机械、车辆、机器人和固定基础设施资产提供先进的3D视觉，使其能够感知和理解周围环境，实现安全运行和自主化。我们相信我们的传感器是当今市场上性能最高、成本最低的激光雷达解决方案之一。 我们于2026年2月4日收购的全资子公司Stereolabs，是AI视觉与感知解决方案领域的先驱，其开发了一系列领先的工业级ZED相机、基于NVIDIA平台的AI计算能力以及自主研发的AI视觉软件，为机器人、工业和智能基础设施等领域提供解决方案。其高性能ZED相机提供业界领先的2D和3D彩色数据，具有超低延迟，而其嵌入式AI计算硬件则支持边缘端的本地实时传感器融合。我们相信，Stereolabs基于专有AI模型构建的感知软件，是数千名开发者自主工作流程的基础。 我们的硬件产品组合包括广泛的数字激光雷达传感器、单目和立体相机以及AI计算能力。2026年5月4日，我们宣布推出Rev8 OS系列的数字激光雷达传感器。该系列由我们新一代的Ouster硅基L4和L4 Max驱动，具备升级的OS0、OS1和OS Dome传感器，并新增旗舰级256通道OS1 Max。Rev8引入了全球首款原生彩色激光雷达传感器，其探测范围和分辨率较上一代提升高达一倍，并专为功能安全、可靠性、经济性和规模化设计。在我们的OS传感器型号中，我们提供多种定制选项，所有这些功能均由嵌入式软件实现。 此外，我们的产品组合已扩展，包含了StereoLabs不断增长的产品线，其中包括ZED X、ZED X Mini和ZED X Nano立体相机，ZED X One单目相机，以及ZED Box边缘计算设备。我们目前正开发我们的固态数字闪光灯（“DF”）传感器，这是一套短程、中程和长程固态数字激光雷达传感器，能够在整个视场内提供均匀精度的成像，且无运动模糊。 我们提供针对智能基础设施应用的定制化 PhysicalAI 解决方案。我们的软件解决方案基于专有 AI 模型，能够实现实时的人员和物体检测、分类和跟踪，从而提供可操作、直观且可定制的洞察，同时保护个人隐私。 目录 我们最初于2020年6月4日以“ColonnadeAcquisition Corp.”的名义作为开曼群岛豁免公司成立，目的是为了与一个或多个企业进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似业务组合。2021年3月10日，我们变更为特拉华州公司，并更名为“Ouster, Inc.”，以配合与Ouster Technologies, Inc.的业务组合完成。 我们的主要行政办公室位于加利福尼亚州旧金山特雷特大道350号，邮编94110。我们的电话号码是 (415) 949-0108。我们的网站地址是 www.ouster.com。我们网站上包含的信息并非本招股说明书的一部分，本招股说明书中包含我们的网站地址仅是一种非活跃的文字参考。 目录 风险因素 投资我们的普通股涉及高度风险。在决定是否投资我们的普通股之前，您应仔细考虑下述风险。您还应考虑我们2025年12月31日财年年度报告10-K表格中包含的“风险因素”部分所述的风险、不确定性和假设，该部分通过引用纳入本文，并且可能会被我们在未来随时向美国证券交易委员会（SEC）提交的其他报告修订、补充或取代。可能存在其他未知或不可预测的经济、商业、竞争、监管或其他因素，这些因素可能对我们的未来结果产生重大不利影响。如果这些风险中的任何一项实际发生，我们的业务、业务前景、财务状况或经营成果可能受到严重损害。这可能导致我们的普通股交易价格下跌，从而导致您全部或部分投资损失。请仔细阅读标题为“关于前瞻性陈述的特殊说明”的部分。 与我们普通股及本次发行相关的风险 我们普通股的市场价格可能波动，购买我们普通股的购买者可能会遭受重大损失。 我们普通股的价格可能因多种因素而波动，包括： • 我们和我们的客户所运营的行业变化；• 涉及我们竞争对手的发展； • 影响我们业务和我们客户业务的法律法规及贸易政策的变更； • 我们运营表现和一般竞争对手表现的变化； • 我们季度或年度经营业绩的实际或预期波动； • 证券分析师关于我们、我们的竞争对手或我们行业的研究报告的发布； • 公众对我们新闻稿、其他公开声明以及向SEC提交的文件的反应； • 股东的行动，包括重要股东出售其任何部分普通股； • 关键人员的增加和离职； • 涉及我们公司的诉讼的开始或参与； • 我们资本结构的变化，例如未来的证券发行或债务的发生； • 我们普通股可供公众出售的数量；以及 • 选举、关税、燃料价格、国际货币波动、腐败、政治不稳定和战争或恐怖主义行为。 普遍的经济、政治和社会状况，例如公共卫生危机的影响、经济衰退、利率以及地方和全国层面。 这些市场和行业因素，无论我们的经营业绩如何，都可能实质性降低我们的普通股市场价格。 本次拟出售的普通股每股价格将高于本次发行前我们已发行普通股经调整的每股净有形净资产价值，该价值截至2026年3月31日为每股4.47美元。由于本次发行向投资者稀释，若发生清算，投资者所获得的金额（若有）可能远低于其在本次发行中的购买价格。 目录 我们普通股的未来销售或发行，包括根据我们的股权激励计划进行，可能导致我们股东的持股比例进一步稀释，并可能使我们的股价下跌。 未来我们可能需要额外资金以继续执行既定运营计划并实施增长战略。若我们通过发行股权证券筹集额外资金，我们的股东可能会经历实质性的股权稀释。类似于我们先前或正在进行的融资交易，如我们的市场定价股权发售计划，我们可能会在一段时间内，通过一个或多个交易，以我们自行决定的价格和方式，出售普通股、可转换证券或其他股权证券。如果我们通过一个以上的交易出售普通股、可转换证券或其他股权证券，无论是为了筹集额外资金还是出于其他战略原因，后续的出售可能会使投资者受到实质性稀释。这些出售也可能导致我们现有股东受到实质性稀释，并且新投资者可能会获得优于现有股东的权益。 我们将对如何使用该网络服务拥有广泛的自主权，该服务将提供给我们的费用，我们可能无法有效使用我们收到的该服务费用。 我