近半月政策综述
核心结论
总体看，近半月政策仍聚焦加力扩内需、促改革，具体有6大焦点：一是6.8-9总书记访问朝鲜，并就发展中朝关系提出4点意见，包括扩大经贸、农业、建筑、科技、医疗卫生等务实合作，扩大人员往来等；二是系列“十五五”规划陆续出炉，近期正式发布农业农村现代化、现代化应急体系“十五五”规划，国常会审议通过实施就业优先战略、教育发展、美丽中国建设“十五五”规划；三是住房公积金管理条例迎二十年来幅度最大的系统性修订，有助于盘活存量资金、减轻居民住房支出、带动家装物业相关消费，也有利于增强居民购房、租房和存量住房更新能力，关注后续公积金存贷款利率定价机制和灵活就业人员缴存制度有待进一步完善；四是据上证报，近期新一轮国企改革方案已下发，全文未公开、但从各方动态来看，方向上聚焦主责主业、推进专业化整合、完善现代企业制度、培育新质生产力等；五是商务部发文推动铁路文旅融合，总体以创新消费场景为主，包括加强铁路与旅游规划统筹衔接、积极推进列车旅游化改造（银发、研学、康养等不同主题的旅游列车）、大力发展旅游票制产品等；六是证监会就行业“十五五”发展表态，要求“规范为先、客户为本、功能为要、创新为基”，公募基金改革方面，要求坚决遏制赌押赛道、风格漂移、高位发行等顽疾，更不能回到“冲规模、赚快钱”的老路上去。
重要会议与政策：稳就业、促消费、促改革、强监管政策继续加码
- 重要会议：聚焦稳经济、基础教育、“三农”、系列“十五五”规划。
- 国常会：审议通过《教育发展“十五五”规划》和《美丽中国建设“十五五”规划》等；要求严肃认真对待审计查出问题的整改，强化预算管理，加强财经纪律约束，深化财税体制改革。
- 发改委：召开经济形势专家座谈会，要求用好用足宏观政策，加强“六张网”建设，实施好消费品以旧换新政策，加快建设现代化产业体系，全面实施“人工智能+”行动。
- 证监会：主席出席中国证券投资基金业协会并致辞，要求行业落实好“十五五”规划，坚持“规范为先、客户为本、功能为要、创新为基”，服务新质生产力，完善专业化投研体系，大力提升对产业和技术发展趋势的洞察力；公募基金改革，坚决遏制赌押赛道、风格漂移、高位发行等顽疾。
- 中共中央：总书记访问朝鲜，就发展中朝关系提出4点意见，包括扩大经贸、农业、建筑、科技、医疗卫生等务实合作，扩大人员往来。
- 发改委：召开国有企业座谈会，围绕深化国资国企改革、纵深推进全国统一大市场建设、促进绿色低碳发展、保障能源安全等国家重大战略。
- 中央密集调研：聚焦基础教育、“三农”，深入推进基础教育高质量发展，毫不放松抓好“三夏”生产。
- 部委政策：新部署实施创业引领、铁路消费、新一轮国企改革等。
- 人社部等：实施创业模式引领行动，强化创业分类指导帮扶，引导各类创业主体找准市场需求定位，走特色发展道路。
- 商务部等：印发《关于促进铁路与旅游融合发展，扩大服务消费的若干措施》，推动形成铁路与旅游深度融合发展新局面。
- 国务院等：发布《加快农业农村现代化“十五五”规划》和《现代化应急体系建设“十五五”规划》。
- 国务院办公厅：发布《加强监管防范风险，促进私募投资基金高质量发展的指导意见》。
- 国务院等：《关于进一步深化国资国企改革的方案（2026-2029年）》已下发。
地方政策：上海深化全球资管中心建设、无锡抢抓集成电路发展
- 上海：目标到2030年，资管规模达55万亿、全国占比达1/3，成为全球资产管理中心“新地标”。
- 无锡：部署发挥产业优势，抢抓集成电路和人工智能发展机遇。
- 发改委：总结推广上海浦东新区、深圳、厦门三地综合改革试点41条举措。
行业政策：住房公积金管理迎系统性修订；“AI+通信”创新发展
- 住房公积金管理：住建部发布《住房公积金管理条例（修订征求意见稿）》，本次条例修订是近二十年来幅度最大的系统性修订，将有助于盘活存量资金、减轻居民住房支出、带动家装物业相关消费。
- “AI+通信”：工信部发布《“人工智能+信息通信”创新发展实施意见（2026—2028年）》，提出到2028年，信息通信智能运营和服务能力达到国际先进水平，信息通信网络初步实现高等级自智。
风险提示
外部环境、政策力度、地缘博弈等超预期变化。
