- 宏观流动性方面，美元指数回落，中美利差“倒挂”程度收敛，通胀预期继续回落。离岸美元流动性边际收紧，国内银行间资金面整体均衡偏紧，期限利差走阔。
- 市场交易热度继续回落，主要指数波动率大多回升。化工、建材、电子等板块交易热度在90%分位数以上，通信等板块波动率在80%历史分位数以上。市场流动性指标小幅回升，但各类板块的流动性指标仍在80%历史分位数以下。
- 机构调研方面，电子、有色、医药、食品饮料、通信等板块调研热度居前，有色、电新、纺服、机械等板块调研热度环比上升。
- 分析师预测方面，全A的2026/2027年净利润预测继续同时被上调。建材、通信、传媒、钢铁、电新等板块的2026/2027年净利润预测均被上调。中证500、创业板指的2026/2027年净利润预测均被上调，上证50则均被下调。中盘成长、中盘/小盘价值、大盘价值、大盘成长、小盘成长等风格的2026/2027年净利润预测均被上调或下调。
- 北上资金方面，交易活跃度继续回落，整体转向净卖出A股。基于前10大活跃股口径，北上在电子、有色、传媒等板块买卖总额之比上升，在计算机、电新、医药等板块买卖总额之比回落。基于北上持股数量小于3000万股的标的口径，北上主要净买入医药、传媒、电新等板块，主要净卖出电子、通信、化工等板块。
- 两融方面，活跃度继续回落至年内相对低位，净流出333.79亿元。行业上，主要净买入化工、交运、钢铁等板块，主要净卖出计算机、电新、医药等板块。仅轻工、化工等板块的融资买入占比回升。风格上，仅净买入中盘成长板块。
- 龙虎榜方面，交易热度继续回落，龙虎榜买卖总额继续回落，龙虎榜买卖总额占全A成交额之比略回升。行业层面，化工、传媒、房地产等板块龙虎榜买卖总额占比相对较高且仍在上升。
- 主动偏股基金方面，仓位继续回升，主要加仓电子、建材、通信等板块，主要减仓非银、医药、房地产等板块。与小盘成长、中盘/小盘价值的相关性上升。新成立的权益基金规模继续回落，主动/被动新成立规模均延续回落。
- 股票ETF方面，跟踪指数的行业权重计算汇总所得，北上是否净买入该行业基于北上持仓3000万股以下的北上净买卖情况与前十大活跃股的买卖总额占比综合判断；两融&龙虎榜的买入共识板块指的是，两融净买入且龙虎榜交易活跃度提升的板块数量；两融&龙虎榜的卖出共识板块指的是，两融净卖出且龙虎榜交易活跃度回落的板块数量。
