电力设备行业跟踪报告：锂电6月排产保持增势，大电芯渗透率提升

市场回顾

• 2026年5月29当周，电力设备指数下跌2.39%，表现弱于沪深300指数（上涨0.97%）。
• 2026年以来，电力设备板块累计上涨13.80%，整体表现强于沪深300指数（上涨5.66%）。
• 各细分板块中，电池、其他电源设备、电网设备小幅回调，光伏、风电、电机板块表现较弱。
• 个股方面，诺德股份、铜冠铜箔、横店东磁涨幅居前，震裕科技、三协电机、科华数据跌幅居前。

行业数据跟踪

• 碳酸锂：价格环比下降0.11%至17.77万元/吨，同比上涨191.80%。
• 六氟磷酸锂：价格环比持平至12.00万元/吨，同比上涨124.30%。
• 正极材料：5系、6系、8系三元材料价格环比分别上涨0.26%、0.26%、0.00%，同比分别上涨67.38%、60.33%、43.85%。
• 负极材料：普通、高功率、超高功率石墨电极价格环比持平，同比分别上涨14.40%、13.24%、17.65%。
• 隔膜：5μm、7μm、9μm湿法隔膜基膜价格环比持平，同比分别下降16.00%、上涨9.67%、上涨16.67%。

行业主要新闻

• 海上风电：广东省力争全年新增海上风电装机400万千瓦。
• 锂电池：2026年6月锂电排产环比增7.6%至268GWh，500+Ah规格成增长主线，Q1渗透率近5%，年底有望接近20%。
• AI+电网：国家能源局发布首批51个"AI+能源"高价值场景，储能相关场景包括安全诊断、虚拟电厂等。

投资建议与风险提示

• 锂电行业：景气回升，排产活跃，部分材料价格企稳回升，建议关注锂电材料龙头盈利修复机会。
• 风电设备：装机高增长，海风加速落地，海外项目放量，建议关注风电设备龙头。
• 新兴技术：AI驱动智算中心建设，带动供配电及配储需求；固态电池产业化加速，建议关注相关投资机会。
• 风险因素：下游需求不及预期、市场竞争加剧、国际贸易政策变动、数据统计误差。

评级体系

• 强于大市：未来6个月行业指数相对大盘涨幅10%以上。
• 同步大市：未来6个月行业指数相对大盘涨幅10%至-10%之间。
• 弱于大市：未来6个月行业指数相对大盘跌幅10%以上。
• 买入：未来6个月公司相对大盘涨幅15%以上。
• 增持：未来6个月公司相对大盘涨幅5%至15%。
• 观望：未来6个月公司相对大盘涨幅-5%至5%。
• 卖出：未来6个月公司相对大盘跌幅5%以上。
• 基准指数：沪深300指数。