电力设备行业跟踪报告：《可再生能源发展“十五五”规划》发布，锂电排产环比增长

市场回顾

2026年7月24当周，申万一级行业电力设备指数上涨2.71%，表现强于沪深300指数（上涨2.65%）。但2026年以来，电力设备板块累计下跌10.97%，整体表现弱于大市。当周内，电网设备、电池、光伏设备、风电设备板块表现较好，分别上涨4.88%、2.92%、2.71%、1.46%；其他电源设备、电机板块则下跌1.75%、2.85%。个股方面，长缆科技涨幅最大（43.03%），铜冠铜箔跌幅最大（-30.17%）。

行业数据跟踪

• 碳酸锂：价格14.54万元/吨，环比下跌4.41%，同比上涨105.89%。
• 六氟磷酸锂：价格10.15万元/吨，环比上涨3.05%，同比上涨106.09%。
• 正极材料：6系三元材料价格18.53万元/吨，环比上涨1.04%，同比上涨28.24%。
• 负极材料：普通、高功率、超高功率石墨电极价格环比持平，同比分别上涨11.67%、10.61%、8.57%。
• 隔膜：9μm湿法隔膜基膜价格0.88元/平方米，环比持平，同比上涨27.27%。

行业主要新闻

1. 政策：《可再生能源发展“十五五”规划》发布，提出到2030年可再生能源发电总装机达到35亿千瓦，推动源网荷储协同发展，为新能源及电池行业提供长期政策支撑。
2. 锂电：8月锂电排产环比增长7.4%，海外储能需求是主要拉动力，储能电芯排产占比约41%。
3. 公司业绩：宁德时代2026年上半年营收2769.17亿元（同比增长54.80%），净利润432.84亿元（同比增长41.98%），动力电池和储能业务驱动业绩增长。

投资建议与风险提示

• 投资建议：
  • 锂电行业：行业景气度回升，建议关注产业链盈利修复机会。
  • 风电设备：装机保持高增长，市场空间广阔，建议关注投资机会。
  • 新兴技术：智算中心AIDC需求提升，固态电池、钠离子电池产业化加速，建议关注技术催化机会。
• 风险因素：下游需求不及预期、市场竞争加剧、国际贸易政策变动、数据统计误差。

评级与基准

• 评级：强于大市（未来6个月行业指数相对大盘涨幅10%以上）。
• 基准指数：沪深300指数。