金融工程定期：券商金股解析月报（2026年06月）

6月份券商金股特征解析

• 热门金股：宁德时代、中国巨石、阳光电源、新易盛、东方钽业、广发证券、有友食品等金股推荐次数靠前。其中，宁德时代被推荐8次，中国巨石7次，阳光电源6次，新易盛5次，安井食品5次。
• 行业分布：电子（17.4%）、机械设备（11.1%）、电力设备（10.8%）、有色金属（7.2%）行业金股权重靠前。本月权重增加最多的行业为机械设备（+4.4%）、电力设备（+2.2%）、电子（+1.5%）；权重减少最多的行业为计算机（-2.7%）、基础化工（-1.6%）、汽车（-1.2%）。
• 行业内部推荐：中芯国际、杰瑞股份、宁德时代、紫金矿业、卫星化学、安井食品、新易盛、药明康德等金股在各大行业中推荐次数最多。
• 市值与估值：6月份券商金股的市值水平和估值水平均上升，或表明金股转向价值风格。

5月份券商金股绩效回顾

• 组合收益率：5月份券商金股组合整体收益率为1.4%，2026年以来收益率为12.7%。全历史区间年化收益率为14.8%，显著优于沪深300指数和中证500指数。新进金股组合（3.7%）优于重复金股组合（-1.0%）。
• 高收益金股：泰金新能（82.3%）、生益科技（72.1%）、欧科亿（63.4%）、日联科技（56.3%）、帝尔激光（54.3%）等金股月度收益靠前。

开源金工优选金股组合

• 组合表现：5月份收益率为-2.6%，2026年与中证500收益相当。全历史区间年化收益率为23.7%，优于全部金股组合。
• 6月份持仓：新锐股份、西麦食品、通富微电、中金黄金、厦门钨业、杰普特等个股业绩超预期。行业分布上，电子、机械设备、有色金属、电力设备占比靠前。

风险提示

• 模型测试基于历史数据，市场未来可能发生变化。