公募基金指数跟踪周报（2026.04.20-2026.04.24）：行情散乱，立足现实

权益市场回顾与展望

上周A股市场呈现箱体震荡，沪指触及4100点关口后回落，市场风格发生显著切换，大盘蓝筹表现坚挺，创业板科技板块回调。主要宽基指数中，上证50、沪深300、中证500和中证1000的周涨跌幅分别为+1.17%、+0.86%、+0.41%和-0.04%。海外方面，美伊停火协议谈判陷入僵局，国际油价重返100美元关口，地缘风险整体处于“引而不发”的状态，强化了资源类资产的避险属性。市场呈现显著的业绩驱动型结构性行情，业绩改善和产业政策催化为核心的板块逆势走强。展望后市，节前市场大概率维持缩量特征，指数层面预计保持区间震荡，建议采取“哑铃型”配置策略：进攻端关注算力链内部景气度分化，防守端锁定“涨价链”与业绩白马，中长期来看，周期股可能是接下来行情的胜负手。

泛固收市场回顾与展望

上周债市整体震荡，1年期国债收益率下行1.75BP至1.14%，10年期国债收益率下行0.22BP至1.76%，30年期国债收益率下行0.28BP至2.25%。各期限收益率曲线先下行、再上行，最终债市整体周内基本走平。随着长端利率债交易情绪过热，债市上周周中整体开始有所调整。美债收益率全面上行，1年期美债收益率上行3BP至3.67%，2年期美债收益率上行7BP至3.78%，10年期美债收益率上行5BP至4.31%。REITs多数收跌，中证REITs全收益指数下跌0.48%。

基金指数表现跟踪

权益策略主题类指数中，主动股基优选指数上周上涨0.91%。投资风格类指数中，价值股基优选指数上涨0.33%，均衡股基优选指数上涨0.25%，成长股基优选指数上涨0.93%。行业主题类指数中，医药股基优选指数下跌1.75%，消费股基优选指数上涨0.66%，科技股基优选指数上涨2.58%，高端制造股基优选指数上涨1.12%，周期股基优选指数下跌0.62%。货币增强策略指数上涨0.04%。纯债型基金指数中，短期债基优选指数上涨0.05%，中长期债基优选指数上涨0.05%。固收+指数中，低波固收+基金优选指数上涨0.10%，中波固收+基金优选指数上涨0.24%，高波固收+基金优选指数上涨0.12%。其他泛固收指数中，可转债基金优选指数上涨0.02%，QDII债基优选指数上涨0.02%，REITs基金优选指数下跌0.32%。

风险提示

本报告模拟组合结果基于对应模型计算，非实盘业绩，需警惕模型失效的风险；文中涉及基金指数等模型结果，仅供研究参考，不构成投资建议；模型均基于历史数据测试得到，在未来存在失效的可能，不代表基金未来表现，不对基金的未来表现构成预测。