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坚定看好中国巨石科达制造华新建材每次系统性调整都是良机国金建材李阳团队

2026-03-18 未知机构徐雨泽

周期与成长板块今日回调，属于正常市场行为，具体表现为有色-3%、化工-2.4%、公共事业-2.3%。
PCB上游估值分化，估值偏高的品种如国际复材（调整25%）、宏和科技（调整17%）、中材科技（调整约15%）已于3月前两周提前调整。
碳酸锂板块跟随周期调整，盐湖股份-5.4%、大中矿业-1.6%。
继续看好玻纤龙头中国巨石，理由包括：
- 需求结构调整（AI电子布升级+国产替代加速）；
- 全球定价优势；
- 供给端压力偏低（欧洲产能受天然气限制、供给小年）。玻纤作为工业化伴生品，短期价格、中期格局、长期结构均具优势。
继续看好出海方向龙头科达制造、华新建材，关注港股乐舒适，中非贸易景气度高（2025年同比增速17.7%，对非出口同增25.8%），新兴市场需求旺盛，本土产能无缝对接，龙头企业已收获成果。风险提示：PCB资本开支不及预期；地产政策变动；原材料价格波动；海外汇率波动。

坚定看好中国巨石科达制造华新建材每次系统性调整都是良机国金建材李阳团队

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