TMT行业周报：算力升级+自主可控：把握行业双主线

周度市场回顾

本周（2026/03/09-2026/03/15），上证指数周跌幅0.7%，报4095.45点；深成指周涨幅0.76%，报14280.78点；创业板指周涨幅2.51%，报3310.28点。三大指数整体高位区间震荡，沪指围绕4100点反复震荡，深证成指和创业板指相对强势。电子、通信、传媒、计算机行业均跑输上证综指，但通信行业跑赢沪深300指数。

行业数据跟踪及投资要点

1. 全球手机销量：2025年Q4全球智能手机出货3.36亿台，同比增长2.28%。中国2026年1月智能手机出货2070万台，同比增长-15.6%。
2. 全球半导体销售额：2026年1月全球半导体销售额825亿美元，同比增长46.1%。中国半导体销售额228亿美元，同比增长47%。日本半导体设备出货量同比增加2.57%。
3. 存储芯片行业：2025年6月以来DRAM价格强劲上升，反映AI服务器等对高性能内存的强劲需求，存储芯片行业进入新一轮景气上行周期。

投资建议

随着AI应用从训练侧向推理侧延伸，市场对算力硬件的低延迟、高吞吐能力提出更高要求。GPU等核心计算芯片加速向专用化架构演进，如LPU技术和CPO方案。上述技术路径的演进将推动服务器主板、PCB及光互连等环节的技术升级与价值重构。看好AI核心算力硬件，具备相关核心技术储备的零部件供应商。

TMT行业要闻

1. 英伟达GTC 2026：英伟达GTC 2026年度技术大会将于3月16日揭幕，CEO黄仁勋将介绍Feynman芯片架构等多项AI基础设施更新。Feynman为英伟达下一代芯片架构，采用台积电1.6纳米A16制程，聚焦AI推理场景，预计2028年上市。
2. 应用材料合作：应用材料分别与美光和SK海力士达成合作，依托硅谷新建的EPIC中心，加速开发用于AI和高性能计算的下一代存储技术。
3. 英伟达与三星合作：三星与英伟达合作开发和商业化铁电NAND闪存，基于联合研究团队开发的“物理信息神经算子”模型，该模型能以比现有模型快10,000倍以上的速度分析铁电基NAND器件的性能。

风险提示

产业政策转变、国产算力不及预期、行业竞争加剧、国际贸易摩擦加剧。