标的行情解析及期权因子研究
- i2605合约：昨日收盘价748.5元，持平，成交量190394手（减少86315手），持仓量540573手（增加12089手）。隐含波动率维持在0.2268上方，持仓量PCR为0.8519（近一年0.41%水位）。期权压力位900，支撑位700。
- rb2605合约：昨日收盘价3067元，上涨8元（0.26%），成交量1029500手（增加434500手），持仓量1903810手（减少44381手）。隐含波动率维持在0.1713上方，持仓量PCR为0.531（近一年45.71%水位）。期权压力位3550，支撑位3000。
- SA605合约：昨日收盘价1188元，上涨3元（0.25%），成交量1270080手（增加512115手），持仓量1141410手（增加3450手）。隐含波动率维持在0.3152上方，持仓量PCR为0.3256（近一年56.33%水位）。期权压力位1740，支撑位1100。
- SF605合约：昨日收盘价5764元，上涨124元（2.19%），成交量275339手（减少71618手），持仓量207578手（减少14296手）。隐含波动率维持在0.2195上方，持仓量PCR为0.9135（近一年89.39%水位）。期权压力位6500，支撑位5400。
期权策略建议
- 方向性策略：均无。
- 波动性策略：
- i2605：构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合，如S_12605P730、S_12605P750和S_12605C760、S_12605C780，动态调整持仓使Delta保持空头。
- rb2605：构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合，如S_RB2605P2950和S_RB2605C3150，动态调整持仓使Delta保持空头。
- SA605：构建做空波动率组合，如S_SA2605P1140和S_SA2605C1300。
- SF605：构建卖出看涨+看跌期权组合，如S_SF2605C5900、S_SF2605P5400，动态调整持仓使Delta保持中性。
