2026年两会医药产业政策专题：擘画健康中国新蓝图

擘画健康中国新蓝图——2026年“两会”医药产业政策专题 产业研究中心 摘要： 谈嘉程(分析师)021-38038429tanjiacheng@gtht.com登记编号S0880523070004 医药产业将在十五五规划重大工程中占相当比重。国务院编制了《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要（草案）》提交大会审查。草案提出6方面109项重大工程，其中直接涉及医药产业和卫生健康领域的约14项。尤其是引领新质生产力发展方面，在新产业新赛道培育发展方向上，明确纳入生物制造、脑机接口、高端医疗器械，占比3/10；在前沿科技攻关方向上，生命科学与生物技术、脑科学与类脑研究、重大疾病防治与创新药研发，占比3/8。 具身智能科技前瞻探索（第1期）2026.03.01证券公司服务绿色金融高质量发展的现状和展望2026.02.25医药产业运行数据专题：减速提质，创新渐入佳境2026.02.03走向积极所有权：治理觉醒与价值重塑——2026年全球可持续投资趋势展望2026.01.12国企竞争力提升与上海国资实践2025.12.22 政府工作报告明确生物医药为新兴支柱产业。具体落实到2026年政府工作任务，支持创新方面，除了明确将生物医药列为新兴支柱产业之一，还将脑机接口纳入未来产业，赋予发展使命的同时，也将纳入国家整体的政策支持体系中，如构建促进专精特新中小企业发展壮大机制、大力发展创业投资/天使投资、政府投资基金带头做耐心资本，推动更多初创企业加快成长为科技领军企业。 继续聚焦三医联动，实践中优化。本次政府工作报告再次指出公立医院改革以公益性为导向，同时健全多层次医疗保障体系，稳步推动基本医疗保险省级统筹，深化医保支付方式改革，完善结余资金使用政策；优化医药集中采购和价格治理，维护基金安全；加快发展商业健康保险，推动创新药和医疗器械高质量发展。与2025年工作任务相比，延续医疗、医保、医药协同发展机制导向，在实践中更全面、更优化。 两会医药界代表观点：聚焦创新、制度和数智化。医药界代表提出的建议既是行业趋势，也是企业痛点，更是政策导向，三者高度重合。从行业趋势看：聚焦医疗AI、数字化、创新药、中医药现代化、医养康养，都是国家明确的中长期产业方向。从企业痛点看：医保支付、集采机制、创新药准入、数据合规、知识产权、药师法规等，正是企业最关心、最现实的经营与发展堵点。因此，代表们的建议可以洞察行业未来方向和政策发力重点。本次两会，代表们的建议聚焦于以数字化转型和机制改革为核心，推动行业高质量发展。 风险提示：具体政策落地时间和实施进度有不确定性 目录 1.政府工作报告：强创新、惠民生.................................................................32.十五五规划草案：医药产业将占重大工程相当比重....................................43.医药界代表观点：聚焦创新、制度和数智化...............................................44.风险提示......................................................................................................6 1.政府工作报告：强创新、惠民生 2026年政府工作报告对医保、医疗、产业均有重要内容： 医保政策方面：①健全医疗、医保、医药协同发展和治理机制。②居民医保人均财政补助标准提高24元。③健全多层次医疗保障体系，稳步推动基本医疗保险省级统筹，优化医药集中采购和价格治理，深化医保支付方式改革，完善结余资金使用政策。④坚决打击欺诈骗保。⑤加快发展商业健康保险，推动创新药和医疗器械高质量发展，更好满足人民群众多元化就医用药需求。⑥推行长期护理保险制度。⑦完善生育保险制度和生育休假制度。——结合既往政策实践来看，医保相关政策主要着眼于制度完善，推动医保从“保基本”向“多层次、高质量”转型。 医疗政策方面：①实施健康优先发展战略，健全健康促进政策制度体系，提升爱国卫生运动成效，强化公共卫生能力。②深化以公益性为导向的公立医院改革，加强县区、基层医疗机构运行保障。③强化薄弱专科建设，全方位提升急诊急救、血液保障和应急能力。④优化医疗机构功能定位和布局，加强基层用药衔接，做实家庭医生签约服务，促进分级诊疗。——再次强调了公立医院改革的“公益性”导向，和强基层这一目标，“惠民生”的导向进一步突出。 支持产业创新方面：除了明确将生物医药列为新兴支柱产业之一，还将脑机接口纳入未来产业，赋予发展使命的同时，也将纳入国家整体的政策支持体系中，如构建促进专精特新中小企业发展壮大机制、大力发展创业投资/天使投资、政府投资基金带头做耐心资本，推动更多初创企业加快成长为科技领军企业。 2.十五五规划草案：医药产业将占重大工程相当比重 国务院编制了《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要（草案）》提交大会审查。草案提出6方面109项重大工程，其中直接涉及医药产业和卫生健康领域的约14项。尤其是引领新质生产力发展方面，在新产业新赛道培育发展方向上，明确纳入生物制造、脑机接口、高端医疗器械，占比3/10；在前沿科技攻关方向上，生命科学与生物技术、脑科学与类脑研究、重大疾病防治与创新药研发，占比3/8。 生物制造：是利用生物体（如微生物、细胞、酶等）或其组成部分，通过工业化方式生产物质、提供服务的先进生产方式。它凭借颠覆性技术特性和绿色低碳属性，正深度渗透到医药、化工、材料、能源、农业、环保等关键领域。在医药领域，基因工程技术已使重组人胰岛素产量大幅提升。但在高端工业酶制剂、核心生物设计软件、关键装备制造等领域还存在短板，预计政策将对合成生物学、酶工程、生物传感等底层技术和共性平台技术的长期稳定支持。 脑机接口：指通过在大脑内部神经活动与外部控制设备之间建立直接连接通路，实现脑与机之间信息交互与功能整合的新一代智能交互技术，融合医学、计算机、电子、机械、材料等多学科的前沿技术，产业链长、市场空间值得期待。临床上，国内侵入式/半侵入式脑机接口临床试验开始爆发，商业化方面，我们认为整体尚处于早期，预计有望在十年内实现“应用解决方案效果良好、多类解决方案走向成熟商用”的目标，目前处于投资关键期。具体支持政策已经先行，如2025年7月，工信部等七部门印发《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》，要求到2030年，脑机接口产业创新能力显著提升，形成安全可靠的产业体系。 高端医疗器械：覆盖范围较广，设计品类和技术方向较多。传统医疗器械如冠状动脉支架、人工骨关节等因集采进入平缓发展期，高端医疗器械亦是企业自身的研发导向，手术机器人、医疗设备的AI+、新型生物材料等正蓬勃发展，预计将在优化新产品审批流程、医保支付、临床管理等多环节进行政策支持。 3.医药界代表观点：聚焦创新、制度和数智化 请务必阅读正文之后的免责条款部分4of7医药界代表提出的建议既是行业趋势，也是企业痛点，更是政策导向，三者高度 重合。从行业趋势看：聚焦医疗AI、数字化、创新药、中医药现代化、医养康养，都是国家明确的中长期产业方向。从企业痛点看：医保支付、集采机制、创新药准入、数据合规、知识产权、药师法规等，正是企业最关心、最现实的经营与发展堵点。因此，代表们的建议可以洞察行业未来方向和政策发力重点。本次两会，代表们的建议聚焦于以数字化转型和机制改革为核心，推动行业高质量发展。 在医疗AI与数字化方面，相当部分建议重点在于完善数据资产管理制度与标准体系，推动数据要素流通，同时明确人工智能在医疗中的角色定位，建立全周期安全应用保障体系，坚持“以患者为中心”。通过拓展AI在疾病预防、康复管理及基层医疗的应用，构建“全链条”智慧医疗解决方案，并加强智慧医院建设，弥合基层与偏远地区的“数字鸿沟”。 医保与药品集采领域，建议核心是优化机制与价值导向。代表们建议建立集采中选价格与医保支付标准的直接联动机制，完善动态调整规则，构建基于临床价值与市场竞争的差异化协同机制。同时，优化创新药支付政策，构建“基本医保+商业保险”多元支付格局，简化创新药医保准入流程，提升患者用药可及性。 医药创新方面，企业家代表们的建议强调聚焦重大疾病领域，加强核心技术攻关，鼓励从0到1的原始创新，提升我国医药创新的全球影响力。同时，加强知识产权保护，完善相关标准体系，为医药创新筑牢制度屏障；建议降低创新药医保准入门槛，直接纳入医疗机构用药目录，并通过持续开展医保谈判、提升医保与商保协同联动等方式，持续释放创新红利。 中医药领域，建议围绕传承创新与体系化建设，提出建设中医药大数据平台，推动中药生产全流程智能化改造。完善中药集采机制，扩大覆盖范围，实现全国医保同价，并利用物联网技术实现中药材数字化溯源。 康复养老方面，建议将康复医学设为一级学科，推动医养结合与多部门协同监管，开发居家陪伴、健康咨询等智能设备并推动部分纳入医保。 在医药零售领域，呼吁出台《药师法》，调整陈列限制，探索市场化与价值性结合的发展模式。 表3：2026年 两会部分医药界代表建议要点 4.风险提示 •政策的具体落地时间和实施进度有不确定性。•部分政策实施面临未来国际、国内宏观环境的不确定性影响。 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格 分析师声明 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告仅供国泰海通证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发放，概不构成任何广告。 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可升可跌。过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 本公司利用信息隔离墙控制内部一个或多个领域、部门或关联机构之间的信息流动。因此，投资者应注意，在法律许可的情况下，本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易，也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。在法律许可的情况下，本公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰海通证券研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该