电力设备及新能源周报20260308：美国750亿美元电网扩建，光储成发电装机核心驱动力

美国750亿美元电网扩建，光储成发电装机核心驱动力 glmszqdatemark2026年03月09日 推荐 维持评级 本周（20260302-20260306）板块行情 电力设备与新能源板块：本周上涨0.55%，涨跌幅排名第6，强于上证指数。本周锂电池指数涨幅最大，新能源汽车指数跌幅最大。锂电池指数上涨2.07%，风力发电指数上涨1.85%，太阳能指数上涨0.35%，工控自动化指数下跌1.05%，储能指数下跌1.43%，核电指数下跌2.09%，新能源汽车指数下跌3.69%。 新能源车：2月新势力销量公布 2026年2月，整体车市表现略显疲软，但部分车企仍实现同比正增长。极氪汽车2月交付23,867辆，同比高增70%，环比仍实现0.1%的正增长。蔚来汽车2月交付20,797辆，同比+57.6%；比亚迪2月交付190,190辆。整体来看，受春节假期与新能源购置税新政切换的双重影响，2月新能源汽车交付量普遍下滑。 分析师邓永康执业证书：S0590525120002邮箱：dengyongkang@glms.com.cn分析师王一如 新能源发电：美国发电装机高增，光储成核心驱动力 执业证书：S0590525110041邮箱：wangyiru_yj@glms.com.cn分析师李佳 美国2026年计划投入86GW公用事业规模新发电容量，同比大幅增长，为二十多年来单年新增容量的最大规模，此次装机容量激增核心由太阳能和电池储能两大领域推动，二者合计占2026年所有计划新增项目的79%，其中计划新增公用事业规模光伏装机43.4GW。 执业证书：S0590525110042邮箱：lijia_yj@glms.com.cn 分析师朱碧野执业证书：S0590525110045邮箱：zhubiye@glms.com.cn 电力设备及工控：美国750亿美元建设输电扩容项目，南网2026年主网设备首批中标总额8亿 分析师李孝鹏执业证书：S0590525110040邮箱：lixiaopeng@glms.com.cn分析师林誉韬 美国三大区域电网运营商：得克萨斯州、中大西洋地区和中西部电网管理部门相继获批了总计高达750亿美元的输电扩容项目，将大规模建设765千伏超高压线路。2026年南网主网一次设备第一批批次招标中标公示，公示中标金额8.09亿元，其中，上海思源高压开关有限公司以1.57亿元的中标金额位居榜首，环比上批次增长62.22%，占中标总额的19.43%。 执业证书：S0590525110044邮箱：linyutao@glms.com.cn分析师席子屹 执业证书：S0590525110043邮箱：xiziyi@glms.com.cn 商业航天：国家战略加码，航空航天成为新兴支柱产业 2026年政府工作报告明确将航空航天产业定位为需要打造的“新兴支柱产业”，并特别强调要加快发展卫星互联网，从“新兴产业”到“新兴支柱产业”的表述变化，标志着航空航天产业在国家战略版图中的分量显著加重，定位更加核心。 分析师赵丹执业证书：S0590525110046邮箱：zhdan@glms.com.cn 分析师许浚哲执业证书：S0590525110047邮箱：xujunzhe@glms.com.cn 本周关注：宁德时代，科达利，大金重工，明阳智能，德业股份，良信股份，盛弘股份，厦钨新能，许继电气，明阳电气。 分析师郝元斌执业证书：S0590525110048邮箱：haoyuanbin@glms.com.cn分析师梁丰铄 风险提示：政策力度不达预期、行业竞争加剧致市场价格超预期下降。 执业证书：S0590523040002邮箱：liangfs@glms.com.cn 目录 1新能源汽车：2月新势力销量公布............................................................................................................................31.1行业观点概要......................................................................................................................................................................................31.2行业数据跟踪......................................................................................................................................................................................51.3行业公告跟踪.......................................................................................................................................................................................62新能源发电：美国发电装机高增，光储成核心驱动力...............................................................................................72.1行业观点概要......................................................................................................................................................................................72.2行业数据跟踪....................................................................................................................................................................................102.3行业公告跟踪....................................................................................................................................................................................113电力设备及工控：美国750亿美元建设输电扩容项目，南网2026年主网设备首批中标总额8亿.........................123.1行业观点概要....................................................................................................................................................................................123.2行业公告跟踪....................................................................................................................................................................................144商业航天：国家战略加码，航空航天成为新兴支柱产业.........................................................................................154.1行业观点概要....................................................................................................................................................................................155本周板块行情........................................................................................................................................................166风险提示..............................................................................................................................................................18插图目录..................................................................................................................................................................19表格目录..................................................................................................................................................................19 1新能源汽车：2月新势力销量公布 1.1行业观点概要 3月1日，多家造车新势力陆续公布2月交付数据。受春节假期与新能源购置税新政切换的双重影响，2月新能源汽车交付量普遍下滑，但部分车企仍实现同比正增长，新势力中零跑、理想、极氪等品牌均有较好的表现。 蔚来：蔚来汽车2月交付20,797台，同/环比分别为+57.6%/-23.5%。截至目前，蔚来公司已累计交付新车1,045,571台。 小鹏：小鹏汽车2月交付量为15,256台，同/环比分别为-49.9%/-23.8%。 资料来源：小鹏汽车公众号，国联民生证券研究所 资料来源：蔚来汽车公众号，国联民生证券研究所 理想：理想汽车2月交付26,421台，同/环比分别为+0.6%/-4.5%。截至2026年2月28日，理想汽车累计交付量达到1,594,304辆。 零跑：零跑2月交付量为28,067台，同/环比分别为+11.0%/-12.5%。 资料来源：理想汽车公众号，国联民生证券研究所 资料来源：零跑汽车公众号，国联民生证券研究所 广汽埃安：26年2月交付11,742台，同/环比分别为-43.7%/-50.2%。 小米：26年2月,小米汽车交付量超20,000台，同/环比分别为-15.7%/- 48.7%。 极氪：26年2月交付23,867台，同/环比分别为+70.0%/+0.1%。 比亚迪：26年