氢能：两会提出培育氢能和绿色燃料新增长点，行业迎来新发展期

电气设备 2026-03-06 周磊,朱晋潇东方财富 silence @^^@💗

核心观点：氢能和绿色燃料作为未来能源被写入政府工作报告，标志着其发展上升到国家战略高度，政策推动下氢能产业进入有序破局新阶段。
关键数据：
- 中国氢能生产消费规模连续多年位居全球第一，2024年突破3650万吨，占全球总消费量三分之一以上。
- 2025年中国绿氢产能突破26.5万吨/年，应用场景持续拓展。
政策背景：
- 政府工作报告首次提出“未来能源”概念，氢能被列为六大未来产业之一。
- “十五五”规划建议中，氢能和核聚变能被纳入未来能源范畴。
- 绿色燃料涵盖绿氢、绿色甲醇、绿色氨、可持续航空燃料等，具有低碳、可持续特征，可替代传统化石能源。
应用场景：
- 绿色甲醇、生物柴油替代交通领域燃油。
- 绿氨适配工业、航运燃料需求。
- 可持续航空燃料已在部分航线试点。
研究结论：
- 政策推动绿氢行业发展，制氢电解槽或将直接受益，氢能板块弹性大。
- 建议关注氢能相关标的：阳光电源、隆基绿能、国富氢能、华电科工、华光环能、双良节能等。
风险提示：政策和需求不及预期、技术和竞争格局变化等。