核心主线紧盯微软1.6T光模块和硅光渗透,这是今年通信最硬的业绩线。
德科立:拐点已现,不是短期炒作。Q4业绩大超预期,营收2.82亿、利润3300多万,创历史新高,实打实由DCI业务驱动,业绩拐点确认。
产能全面开花:无锡一期已爬坡,泰国基地月底投产,年底无锡二期落地,保守支撑32亿年产值,增长有保障。
三驾马车,两匹已起跑:
- DCI(当下核心):全球市场超500亿美元,公司订单已破1亿且正在交付,这是最确定的增量。
- 1.6T光模块(高景气):800G/1.6T已送样,早期投了上游铌奥光电,卡位AI算力大潮。
- OCS(长期布局):市场空间大,但近两年不贡献业绩,暂时只看前两项。
投资建议基于业绩拐点+ AI高景气+产能释放,当前是布局德科立的重要时点。