周末美伊冲突升级可能对原油、贵金属、海运等领域带来事件性冲击,机械板块中重点关注油服、造船和矿机领域。
油服板块:
- 股价与油价历史关联密切,短期有望受事件催化。
- 从业绩持续性看:
- 景气改善的海工:推荐中集集团(26年估值15倍),关注中海油服、海油工程、迪威尔、博迈科等。
- 油服设备出海机遇:推荐杰瑞股份、纽威股份。
造船板块:
- 航运景气较好,尤其是油运高景气,美伊冲突或推动运价进一步上涨。
- 板块景气上行明确,25年底船舶新单、船价拐点向上,1月全球船舶新接订单同比高增59%(油轮、LNG船带动)。
- 重点推荐中国动力、中国船舶、ST松发。
矿机板块:
- 景气与矿机关联,资源品超级周期中矿企资本开支扩张,国内企业海外拓展提份额,业务延伸至高盈利后市场及资源品。
- 重点推荐徐工机械、山推、三一国际、运机集团、耐普矿机、南矿、浙矿等。