美伊冲突升级机械投资怎么看

我们认为有如下受益方向：

1. 油气装备：伊朗是全球重要产油国，占整体供给约4%。美伊冲突影响伊朗原油产出及运输，导致油价大幅上涨。杰瑞股份此前在油、气、AI中指引最弱的是油服装备，2026年订单持平增速预期是基于低油价。油价回升有望拉动杰瑞三大板块全面超预期。

2. 船舶行业：VLCC现货价格快速上行，巨头扫货。美伊冲突升级加剧了租家对运力供应的担忧，地缘政治风险溢价仍可能上行。核心品种：中国船舶、st松发、中国动力，其中中国动力受益于船舶周期上行+AIDC布局加速两方面超预期。

3. 氦气：卡塔尔是全球最大氦气气源国家，受美伊冲突影响，霍尔木兹海峡航运受阻导致到岸价格跳涨50%-100%。我国氦气气源进口占55%，价格此前低迷，当前因地缘政治原因暴涨。相关品种有望受益。广钢气体为我国最大氦气提纯企业，上周五在海南商业航天发射基地的氦气招标中斩获3000w+订单，持续重点推荐。

4. 商业航天：本次美伊冲突科技战属性强烈，Starlink+AI技术应用广受关注。商业航天方向前期调整时间足够长、幅度普遍达到20%+以上，当前位置值得重视。核心品种：迈为股份、奥特维、帝尔激光、拉普拉斯等。