太空光伏T订单加速落地继续看好设备龙头和弹性较大的主辅材标的

2026-02-27 未知机构高杨

T电池设备订单进展超预期
- 首批订单规模10GW，后续可能追加40GW，预计11月前完成交付。
- 若马斯克100GW目标达成，明年或追加50GW订单。
- T选择成熟TOPCon电池，更青睐LP路线（LPLS具优势），但后续40GW订单尚未完全确定。
设备与材料环节投资逻辑
- 今日股价分化，硅片设备环节表现坚挺，因T和S均将建设硅片产能，订单体量大于电池环节，且预计快速下单，S审厂或成催化。
- 辅材环节受美国产能加快落地利好，已导入T供应链的企业将受益于量利弹性。
投资推荐
- 设备龙头（确定性机会）：迈为股份、奥特维、晶盛机电、双良节能、拉普拉斯、捷佳伟创等。
- 主辅材（边际变化与弹性）：钧达股份、晶科能源、协鑫科技、聚和材料、帝科股份、福斯特、海优新材、亚玛顿、福莱特、鑫铂股份、永臻股份、德业股份等。