总结
Meta已同意从AMD购买价值6干兆瓦的AI算力,交易价值预计超过1000亿美元。AMD为此授予Meta股权激励,允许其以每股0.01美元的价格购买最多1.6亿股AMD股票(约占公司股份的10%),但全额股票奖励以AMD股价上涨为条件,需股价达到600美元时才能获得最后一批股票。
通富微电与AMD建立了紧密的战略合作伙伴关系,通过收购AMD苏州/槟城厂,占AMD订单80%以上,主要参与MI系列AI芯片等封测环节,将受益于AMD AI芯片的发展浪潮。
当前市场环境下,周期上行与本土先进封装需求推动行业进一步成长。数据中心、汽车电子等行业需求拉动,以及消费电子政策作用下,市场需求回暖,AI PC等AI应用带动行业进一步向上。封测板块涨价+先进封装催化,板块行情持续向上。
建议关注:封测厂商(长电科技、通富微电等)、第三方测试厂商(伟测科技等)、设备厂商(金海通等)。
风险提示:行业与市场波动的风险。