台耀计划停产普通覆铜板、转产特种覆铜板
台耀计划停产普通覆铜板,将全部产能用于生产特种布CCL,印证特种布持续景气,或提价在即。
关键事件与数据
- 2月10日,台耀公告因特种布基CCL供不应求,将陆续减产662、768、747等普通布CCL,直至2026年底完全停产。
- 7628布近期涨价:2月初,光远新材与国际复材分别提价1元/米与0.5-0.6元/米,当前报价分别为6元/米与5.1-5.3元/米。
- 1月起已有两轮提价,景气度持续提升。
- 揖斐电(Ibiden)宣布,2026年度起3年内投入5000亿日元(约33亿美元),用于增加IC载板产量,预计到2028年度,用于生成式AI服务器、高功能服务器产品的Low CTE布产能将达目前的2.5倍。
行业趋势与结论
- LowCTE需求预期进一步上修,需求景气、织布机、金属紧缺有望持续推动行业提价。
- 二代布规模最大,刚刚通过T布验证,弹性突出;普通布产能规模最大,业绩弹性最大;普通布及特种布全品类供应实力突出;T布龙头,特种布涨价弹性最为受益。