1、为何关注材料?
- 2026年是设备0-1规模化采购和材料端定型的元年,材料规模化生产将拉开企业差距,格局逐步清晰;
- 材料性能稳定性和降本节奏是固态应用落地的关键。
2、选什么材料?
- 从技术难度(壁垒)、价值量以及对电芯性能的影响三个维度,优选电解质、负极/集流体、铝塑膜三个方向。
3、各核心材料性能评判的关键是什么?
- 电解质/硫化锂:头部企业在2026年Q2-Q3逐步建好100吨级中试产能,核心考验精细化制备和微观表征技术(纯度、颗粒度等)。
- 锂负极/集流体:2026年Q2-Q3逐步建好百万平级中试产能,核心是要减薄、抑制锂枝晶、降低膨胀,提升循环寿命和热安全性。
- 固态铝塑膜:核心是隔绝压力、隔绝水分、耐高温,通过增加尼龙/PET层厚度、使用更厚或复合铝箔、优化CPP层配方等方式满足要求。
投资建议:
- 结合产品力、与大厂合作情况,重点推荐:
- 电解质/硫化锂:厦钨新能、上海洗霸、国瓷材料;
- 负极-集流体:海亮股份、中一科技;
- 铝塑膜:明冠新材、ST威尔。