速递Token爆发云端涨价算力与网络资源紧张全面加剧20260128

谷歌Token消耗持续爆发，AI商业闭环加速成熟落地

近期Google Cloud Vertex AI的token消耗进入加速上行阶段，月度处理量突破90T+，2025年以来斜率明显抬升。Token消耗的持续爆发反映AI应用在推理、Agent、企业级调用等场景中的真实落地，AI已从“模型能力提升”走向“高频使用+规模化变现”，商业闭环加速形成，需求端强度超出年初预期。

亚马逊云、谷歌云相继涨价，算力与网络资源紧张信号明确

继亚马逊上调EC2机器学习容量块价格15%后，谷歌云宣布2026年5月起上调云网络传输服务价格，其中北美地区传输费率直接翻倍。这是算力、网络与电力等基础资源供需持续偏紧的结果，AI推理负载对带宽与互联资源的消耗进入“结构性阶段”，云厂商开始具备向下游传导成本的能力。

网络侧率先受益，看好光通信与算力基础设施映射

在AI需求持续超预期、云端资源进入紧平衡状态下，网络侧核心环节如光纤光缆、法拉第旋片已有明显涨价。海外云端涨价与token爆发对国内亦有映射意义，看好国内IDC与CDN需求同步抬升。

相关公司

• 光模块：中际旭创、新易盛、天孚通信
• CW光源：源杰科技、仕佳光子、永鼎股份、长光华芯
• 隔离器&法拉第旋片：福晶科技、东田微
• 光纤光缆：长飞光纤、亨通光电、中天科技
• IO连接器：鼎通科技、奕东电子
• 陶瓷管壳、基板：中瓷电子
• 国内IDC：大位科技、东阳光、光环新网、奥飞数据、世纪互联、万国数据