20260121我们每天都在商业航天回调的时候坚定发声国金机械

2026-01-21 未知机构华仔

订单变化最明确的两个方向
- S链：头部光伏设备厂商取得量级订单，表明马斯克太空光伏项目持续推进。
- 3D打印：头部公司扩产产值3倍，新兴企业获得亿元以上订单。
- 火箭壳体：CJ公司今年取得近亿级别订单。
总结：未来S上市、火箭公司上市的融资金额将转化为产业链公司的收入与利润，当前订单是前瞻信号。
聚焦核心将是下一阶段的主要矛盾——拥抱确定性
- S链条：HJT设备订单确定性最高，符合“地面产能被天上解决”的逻辑。
- 3D打印：兼具确定性+通胀逻辑。
标的选择——核心在于是否卡位+订单
- 继续推荐五朵金花：迈为股份、飞沃科技、超捷股份、信维通信、航发动力。
- 坚定看好产业趋势中最核心的标的，阶段性调整提供布局机会。
近期研究动态
- 电话会（1.16-1.19）：商业航天二阶段聚焦“核心+通胀”，拥抱确定性。
- 深度报告（1.14）：商业航天“倒车接人”。
- 3D打印深度研究。