【国金机械】优利德近期回调点评:无需悲观,关注8月业绩拐点到来! 玫瑰公司近期回调主要受市场风格影响,根据我们跟踪,基本面一起正常,看好中报业绩催化带来投资机会! 1□预计23Q2-Q4有望迎来业绩拐点,22年Q2-Q3公司线下渠道受到疫情影响较大、拖累业绩,目前公司在手订单充足,我们判断23年Q2-Q3单季度业绩同比有望大幅增长。 2□高端仪器仪表发力,看好23Q2毛利 【国金机械】优利德近期回调点评:无需悲观,关注8月业绩拐点到来! 玫瑰公司近期回调主要受市场风格影响,根据我们跟踪,基本面一起正常,看好中报业绩催化带来投资机会! 1□预计23Q2-Q4有望迎来业绩拐点,22年Q2-Q3公司线下渠道受到疫情影响较大、拖累业绩,目前公司在手订单充足,我们判断23年Q2-Q3单季度业绩同比有望大幅增长。 2□高端仪器仪表发力,看好23Q2毛利率环比持续改善。 22Q1-Q4毛利率为34.9%/35.1%/36.9%/39.2%,22Q4单季度毛利率环比提升2.3pcts;随着高端仪器仪表产线不断丰富,盈利能力有望继续提升,我们预计23-25年公司毛利率为40.1%/41.6%/43.1%。 3□人民币汇率贬值,产品出口顺利。 ���盈利预测:预计23-25年公司归母净利1.85/2.58/4.60e,对应24年PE仅为17X,目前估值再次具备高性价比,建议重点关注!