公司近期因发行可交债暂未在机器人领域有显著进展,但发行完毕后预计将加速推进相关业务。根据了解,公司计划于2月拜访北美客户,重点推进旋转关节,特别是摆线减速器。
- 丝杠:公司已建成年产能3万套的丝杠生产线,内外螺纹磨床及刀具均为自制,核心客户包括北美客户(通过海外Tier 1供应商合作)及国内EU(智元模组供应商)。
- 减速器:公司目前产能包括5万套谐波减速器(计划Q1扩至10万套)、1万套摆线减速器和5万套行星减速器,核心客户为EU和程天(外骨骼)。
- 轴向磁通电机:产品处于打样阶段,已对接客户七腾等。
研究预计公司2026年业绩可达4亿元以上,目标市值80亿元。公司产品与产线布局全面,涵盖传动与电机领域,客户覆盖国内主流及北美市场(丝杠已通过海外Tier 1进入,减速器近期赴北美有望取得进展,尤其摆线减速器预计将获得4-8个T级客户订单)。当前市场向上弹性较大,给予重点推荐。