美国银行美股招股说明书(2026-01-12版)

核心观点

本研报介绍了由美国银行 Corporation 担保的或有收入缓冲发行人可赎回收益票据，其收益与纳斯达克100指数、罗素2000指数和标普500指数中表现最差的指数挂钩。该票据的收益率为每年13%，但若挂钩指数表现不佳，投资者可能无法获得预期收益，甚至面临本金损失的风险。

关键数据

• 票面金额：1000美元
• 期限：约9个月（若未提前赎回）
• 挂钩指数：纳斯达克100指数、罗素2000指数和标普500指数
• 收益率：13%（若挂钩指数表现达到一定水平）
• 赎回条款：发行人有权在每月选择赎回票据，赎回金额为本金加上应计的或有利息
• 风险：若挂钩指数表现最差的指数下跌幅度超过10%，投资者将面临本金损失的风险

研究结论

该票据是一种高风险投资产品，投资者应充分了解其风险因素，并根据自身风险承受能力进行投资决策。投资者应注意以下几点：

• 风险因素：该票据的收益与挂钩指数挂钩，若指数表现不佳，投资者可能无法获得预期收益，甚至面临本金损失的风险。
• 赎回条款：发行人有权在每月选择赎回票据，投资者将失去继续获得或有利息的机会。
• 税收因素：该票据的税收处理方式尚不明确，投资者可能需要承担额外的税收负担。

其他信息

• 该票据将由美国银行 Corporation 担保，并由 BofA Finance, LLC 发行人发行。
• 该票据不会在任何证券交易所上市交易。
• 该票据的发行价格为每1000美元本金9.87美元，低于其初始估计价值。