加拿大丰业银行美股招股说明书(2026-01-12版)

核心观点

产品描述
本产品挂钩纳斯达克100指数®和罗素2000指数®（以下分别称为“标的资产”和“标的资产”），BNS将在特定日期（包括最终估值日）根据标的资产表现支付或有票息。若标的资产收盘价低于票息障碍，则不支付票息。若标的资产收盘价在任何观察日期（季度，6个月后可提前赎回）高于初始水平，则BNS将提前赎回债券并支付本金加应付票息。若债券未提前赎回且标的资产最终水平高于下行阈值，则BNS将在到期时支付本金；若标的资产最终水平低于下行阈值，则BNS将支付低于本金的现金，导致投资损失。

关键数据

• 最低投资金额：100份，每份10美元（代表1000美元投资）
• 初始估值：9.45美元/本金，低于发行价
• 票息障碍：标的资产初始水平的70%
• 下行阈值：标的资产初始水平的70%
• 观察日期：每季度一次，6个月后可提前赎回
• 到期日：2031年1月14日

风险提示

• 到期损失风险：若债券未提前赎回且标的资产最终水平低于下行阈值，投资者将损失部分或全部本金。
• 票息不确定性：票息支付取决于标的资产表现，若标的资产收盘价低于票息障碍，则不支付票息。
• 潜在回报有限：投资回报仅限于或有票息，无法参与标的资产升值。
• 标的资产市场风险：投资者需承担标的资产的市场风险，单个标的资产表现不佳将影响整体回报。
• 信用风险：BNS的信用状况影响债券价值和偿付能力，若BNS违约，投资者可能损失全部投资。
• 估值和流动性风险：初始估值低于发行价，且债券未上市，流动性有限。
• 对冲活动冲突：BNS和UBS进行对冲活动可能影响债券价值，导致投资者利益与发行人利益不一致。
• 税收不确定性：美国联邦所得税处理不确定，可能存在额外税负。

研究结论
本产品风险较高，投资者可能损失部分或全部本金。投资前需充分了解产品特性和风险，并咨询专业人士。