- 核心观点:阳光电源基本面稳健,近期股价调整主要受资金因素影响,公司基本面稳中向好,AIDC配储和传统储能业务均呈现增长态势。
- 关键数据:
- 预计2026年利润:200亿元左右。
- 对应PE:17倍。
- 产业趋势与订单进展:
- 美国AIDC配储产业趋势明确,预计今年年底至明年上半年可能有GWh级订单集中释放,公司作为全球龙头率先受益,中长期业绩预期有望提升。
- 亚马逊相关合作或更快落地。
- 业务亮点:
- AIDC配储:多家海外云厂商积极对接,国内河北1.2GWh储能项目业主特别指定阳光为供应商,独储快速发展背景下品牌力优势凸显。
- 传统储能:澳洲首个构网型储能系统开工,体现技术、品牌竞争力。
- 研究结论:公司回调后布局机会显著,安全边际较高,继续坚定看好。