化工行业新材料周报：新加坡2026年起征收航班脱碳费、支持SAF的应用；本周6F、磷酸铁锂、SAF欧洲涨价

新材料板块跑赢大盘，基础化工板块表现良好

核心观点

• 新材料板块本周表现优于大盘，主要受益于改性塑料、新能源材料等细分领域。
• 中美就锂电贸易管制达成共识，暂停一年，有利于锂电行业稳定发展。
• 新能源车渗透率提升，储能需求爆发，推动锂电池产业链景气度上行。
• 新加坡征收航班脱碳费，支持SAF应用，为航空业转型创造公平竞争环境。
• 中国到2035年风光装机力争达到36亿千瓦，新能源材料需求持续增长。
• 国家矿山安全监察局发布《矿山智能机器人重点研发目录》，推动机器人替代高危岗位。
• 工信部等八部门印发《汽车行业稳增长工作方案》，促进汽车消费和更新消费。
• IDC预测2029年全球机器人市场规模将突破4000亿美元，中国占据半壁江山。
• 氢能写入“十五五”规划建议，氢能产业发展迈入快车道。
• 半导体材料方面，SK海力士三季度业绩超预期，AI需求带动HBM等高端存储产品出货量上升。

关键数据

• 本周wind新材料板块指数周变动+3.19%，申万基础化工指数周变动+2.50%，沪深300指数周变动-0.43%。
• 本周价格上涨的品种为：6F（+13.16%）、磷酸铁锂（+7.04%）、SAF欧洲FOB（+2.57%）。
• 本周跌幅较大的品种为：EVA（-1.80%）、环氧树脂（-1.20%）、PLA（-1.16%）。
• 9月国内新能源车销量160.4万辆，同比增长35.5%。
• 9月国内动力锂电池装机量76GWh，磷酸铁锂占比82%。
• 8月国内光伏新增装机7.63GW，风电新增装机4.14GW。

研究结论

• 新材料行业总体处于成长期，需求增速高，技术壁垒强，未来发展潜力巨大。
• 中美贸易摩擦缓和，国内自主可控加强，进口替代和新材料领域有望迎来重要契机。
• 新能源、机器人、氢能等新兴产业快速发展，将带动相关新材料需求增长。
• 可降解塑料和再生塑料市场前景广阔，政策推动下行业发展迅速。
• 建议关注新材料领域相关公司，如瑞丰新材、同益中、利安隆、康鹏科技、圣泉集团等。
• 建议关注进口替代和新材料领域机会，如ETO、成核剂、芳纶纸、PI膜、工业涂料等。