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化工行业新材料周报（20251013-20251019）：英伟达与台积电联合推出 Blackwell 芯片晶圆；本周 6F、SAF 中国、电解液涨价

基础化工 2025-10-19 华创证券淘金曹艳平

一、行业整体表现

新材料板块本周表现跑输大盘，但跑赢基础化工板块，主要原因是添加剂等相关标的涨幅较高。
本周新材料板块上涨前五的标的是纳尔股份、力量钻石、元利科技、凯立新材、福莱蒽特；下跌前五的标的是上纬新材、联合化学、振华股份、圣泉集团、宝丽迪。
本周价格上涨的品种为6F（+17.04%）、SAF中国FOB（+4.17%）、电解液(+0.86%)；跌幅较大的品种为氮气（-1.91%）、环氧树脂（-1.90%）、氧气（-1.20%）。

二、新材料子板块跟踪

新能源材料：锂电行业排产超预期，旺季叠加储能爆发，供需拐点确立。固态电池产业化加速，相关新材料体系落地是未来关注点。重点关注磷酸铁锂、碳酸锂、电解液、正极材料、负极材料、隔膜等领域。
消费电子材料：全球智能手机市场在2025年第三季度增长3%。手机销量恢复正向增长，可穿戴设备领域增速更为可观。重点关注MLCC、功能性涂料、胶黏剂等领域。
机器人前沿材料：前三季度工业机器人出口增长54.9%。人形机器人产业迅猛发展，远期市场空间有望达到10万亿级别。重点关注PEEK树脂、钐铁氮磁粉、碳纤维等领域。
氢能：氢能战略地位确立，地方政策加码助力。氢能重卡引领需求增长，工业替代应用潜力无限。重点关注燃料电池系统、电堆、制氢装备等领域。
纯化过滤：下游锂盐端和半导体板块快速发展，为纯化过滤行业贡献重要需求增量。重点关注吸附分离材料、膜材料等领域。
半导体材料：先进封装模式创新+国产替代双轮驱动，技术优势助力企业高速成长。重点关注高端电子封装材料、芯片级环氧塑封料、芯片级胶粘剂、硅微粉等领域。
合成生物学：市场空间及应用领域广阔，有望颠覆现有的石化生产路线。重点关注生物基聚酰胺、生物基氨基酸、生物基材料等领域。
再生及可降解材料：双碳目标下，再生资源兼具碳减排和污染物减排效益。政策推动下，全球废塑料回收再生快速发展。重点关注再生塑料、生物柴油、可降解塑料等领域。