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2025年十一假期期间海外要闻回顾

2025-10-09 王湘杰,杨镇宇,张闻宇,王梓溢,尤品柯西南证券陈宫泽凡

核心观点

2025年十一假期期间，恒生科技指数上涨1.3%，恒生指数上涨0.4%；大类资产中日经225涨幅居前，上涨6.7%。
港股外全球权益市场表现稳健，其中标普500/纳斯达克/道琼斯指数分别上涨0.8%/0.7%/0.6%；大宗商品中，金属整体上涨，其中COMEX黄金/LME铜/COMEX白银涨幅分别为2.9%/3.7%/3.8%，原油小幅下降，WTI/ICE原油分别-1.0%/-0.8%。
港股方面，原材料业领涨，涨幅4.15%，信息科技业、医疗保健业、非必需性消费涨幅居前，分别为2.14%/1.74%/0.2%。
- 恒生科技成分股中，半导体板块表现最为亮眼，互联网板块整体平稳。
- 半导体涨幅居前，中芯国际、华虹半导体领涨，涨幅分别为14.5%/14.4%，ASMPT涨幅为8.8%。
- 互联网公司中，百度、快手、腾讯控股、阿里巴巴领涨，涨幅分别为4.5%/3.7%/2.2%/2.0%。
美股方面，医疗保险板块领涨，涨幅2.89%；信息技术、公用事业、工业板块涨幅居前，分别为1.97%/1.87%/0.88%。
- 标普500成分股中，AMD，FAIR ISAAC领涨，涨幅分别为25.9%/23.6%。
- 半导体表现突出，AMD、美光科技、拉姆研究领涨，涨幅分别为25.9%/14.2%/11.4%。
- 生命科学工具和服务业持续上升，赛默飞世尔科技、查尔斯河、Bio-Techne领涨，涨幅分别为12.2%/11.8%/11.3%。

海外要闻

AI大模型：Anthropic发布Claude Sonnet 4.5模型，编码与代理能力提升；OpenAI发布新一代视频生成模型Sora 2，向AI社交应用迈进；OpenAI举行2025年开发者大会，ChatGPT内嵌App、AgentKit与模型升级亮相。
AI应用：微软推出Microsoft 365 Premium，AI与Office深度融合；Meta将结合用户与其AI产品的互动数据，用于优化Facebook和Instagram个性化广告；谷歌推出Gemini for Home，驱动智能家居体验创新。
AI云平台：CoreWeave与Meta签署高达142亿美元AI云基础设施协议；微软发布Agent Framework开源开发工具包，推动AI智能体应用的企业级部署；微软Azure AI Foundry正式全面上线，助力企业构建多模态AI应用。
半导体：AMD与OpenAI达成历史性战略合作；存储行业：三星、SK海力士锁定OpenAI存储订单；英伟达联手富士通，打造全栈AI基础设施；英特尔与AMD洽谈代工合作；CoreWeave与Meta达成142亿美元AI云合作；Nebius：微软将使用Nebius数据中心进行AI大模型开发。
智能硬件：苹果：10月新品泄露，M5芯片设备即将登场；苹果：AI智能眼镜筹划中，或于2026年亮相；特斯拉：拟推出Model Y低价车型；特斯拉公开最新Optimus V3人形机器人，并正式推送FSD v14.1系统；文远知行出海新里程碑；禾赛科技2025年度第100万台激光雷达正式生产下线。
新能源车：小鹏汽车单月交付量首次突破4万台；零跑汽车单月交付量首次突破6万台；蔚来汽车再创单月交付量新高；小米汽车单月销量首次突破4万台；理想汽车销量9月交付量环比回正。