北斗系统作为我国自主可控的战略性时空基础设施，在政策利好和技术进步的推动下，已在交通运输、低空经济等细分领域形成规模化应用势能。北斗系统通过“三步走”战略实现全球覆盖、系统兼容、精度提升和技术突破，应用已深度渗透至多行业并形成规模效应。近年来，以北斗为核心的卫星导航产业规模稳步扩张，核心产值与关联产值结构持续优化，在全球市场的技术领先性与生态完善性日益凸显。
北斗系统凭借混合星座、多频信号与通导融合等核心优势，已成为全球领先的卫星导航定位系统。国家持续出台多领域政策强力支持，下游应用在专业和大众领域的深度和广度双升。近年来不同领域的北斗应用政策密集出台，自上而下驱动北斗产业链价值释放，不仅为国家重要基础设施提供支撑，更创造了显著的经济效益与社会效益；随着产品基础不断夯实，应用领域加速拓展，产业生态日趋完善，“北斗+”融合创新正全力赋能千行百业，成为推动经济社会发展的重要引擎。
北斗在交通领域的应用渗透成为核心增长极，信息发展通过“北斗+数智技术”实现业务拓展。在交通领域，北斗系统支撑智慧交通市场持续扩容，“北斗+5G”加速自动驾驶技术向L3+阶段演进，北斗自由流技术则以高精度定位破解智慧高速计费难题，为新能源汽车时代交通管理提供关键支撑。信息发展在智慧交通领域构建北斗自由流与“六位一体”安全治理体系，公司聚焦“北斗+AI”战略方向，专注于促进北斗导航定位技术在交通领域的创新性及规模化应用，2023年起公司积极开拓北斗应用、交通大数据等应用领域业务，如今公司积极促进北斗自由流技术的应用、车联网平台的建设，以及智慧交通和安全生产领域中交通数据服务在各类场景的应用。
2024年，中国以北斗为核心的卫星导航与位置服务产业总体产值达到5758亿元，同比增长7.39％。卫星导航专利申请总量累计突破12.9万件，继续保持全球领先。预计2025年，中国低空经济市场规模将超1.5万亿元，同比增长123.80%；2035年更有望攀升至3.5万亿元。
我们看好以“北斗+”的融合创新技术，在专业或大众应用领域构建差异化竞争力的信息化数智企业。推荐智慧交通领先的信息发展，建议关注用户段的解决方案/系统/终端/芯片提供商。
风险提示：核心元器件国产化替代不及预期的风险、行业标准与政策适配滞后的风险、市场竞争加剧的风险。
