传媒行业周报：以AI为支点撬动国产应用新增量可期

核心观点

AI技术将成为撬动传媒行业应用新增量的关键支点，推动文化传媒互联网应用的商业价值提升，并成为科技消费新引擎。AI从硬件到应用呈现螺旋震荡向上的发展趋势。

关键数据

• 2025年暑期档票房（含预售）为119.66亿元，超越2024年暑期档，标志着影视行业供给端底部改善，优质内容供给增加带动观众观影需求释放。
• 暑期档40岁以上观众占比首次突破20%，观众购票行为趋于谨慎理性。
• 2025年8月字节系AI智能助手豆包月活用户1.41亿元，单月环比增长6.11%。
• 字节跳动AI图书视频短片生成社区产品即梦AI的8月月活用户3250万，单月环比增加15.76%。
• 2025年中国盲盒市场规模已突破580亿元，年复合增长率高达28%，占全球市场份额的65%。

研究结论

• 企业端：阿里云栖大会将构建AI驱动的技术基座，开拓AI应用场景；DeepSeek推出AI智能体模型，推动AI国产应用新发展。
• AI应用端：关注陪伴板块（AI玩具、AI练字笔等）、数字营销板块（AI赋能内容生成、体验升级、决策智能化）、内容板块的新品进展。
• 重点推荐个股：东方明珠、芒果超媒、蓝色光标、万达电影、汤姆猫、奥飞娱乐、中信出版、华策影视、姚记科技、天舟文化、上海电影、横店影视、风语筑、浙文互联（A股）；B站、腾讯控股、阿里、阜博集团、美图公司、布鲁可、圣贝拉、名创优品、毛戈平（港股）。
• 风险提示：产业政策变化风险、推荐公司业绩不及预期的风险、行业竞争风险、编播政策变化风险、影视作品进展不及预期以及未获备案风险、宏观经济波动的风险。