传媒行业周报：迎暑假季，以IP为支点撬动需求增量

暑假季传媒行业周报概览

行业概览与动态

2024年6月，随着暑假季的到来，传媒行业迎来了新的增长点。行业周报特别强调了IP与MR技术在撬动需求增量方面的潜力。

市场表现：周报显示，相较于沪深300指数，传媒行业（申万分类）在1个月、3个月、12个月的表现分别为-9.0%、-15.6%、-38.1%，展现出较为明显的波动。

行业观点更新：

• Sora推出与AI应用板块热度提升：Sora的推出带动了AI应用板块的热度上升。
• Apple Vision Pro入华：Apple Vision Pro的入华有望进一步推动MR应用板块的热度。
• 暑假季拉动需求：预计6月至8月的暑假季将拉动电影院线、IP MR应用、文娱消费等多个领域的新增需求。

重点推荐个股：

• 姚记科技：游戏及扑克牌业务有望受益于掼蛋业务的增长。
• 奥飞娱乐：关注《喜羊羊与灰太狼之守护》动画大电影进展。
• 力盛体育：受益于MR技术的体育赛事赋能。
• 风语筑：中标项目关注下半年的VR体验展览。
• 横店影视：2024横店影视节定于10月举办。
• 万达电影、博纳影业、光线传媒、中信出版、新经典等也受到推荐，重点关注AI应用进展和原创内容版权。
• 蓝色光标、浙文互联、芒果超媒、美图等公司，关注VR沉浸式文旅产品和营销变现。

风险提示：包括政策变化、业绩不及预期、竞争加剧、编播政策变动、影视作品进展不顺、经营风险、疫情与宏观经济波动等。

主要推荐个股概览

• 华策影视：买入评级，关注AI应用进展。
• 芒果超媒：买入评级，关注营销变现。
• 姚记科技、奥飞娱乐、力盛体育、风语筑等，均获得买入评级，具体关注点包括IP商业化、MR技术应用、体育赛事、VR体验等。

结论与展望

2024年6月，传媒行业在AI应用、IP MR、暑假季效应的多重因素下展现出增长潜力。推荐的个股主要集中在电影院线、IP MR应用、文娱消费等领域，重点关注AI应用的进展和公司的业绩表现。行业整体面临的风险主要包括政策变动、竞争压力、内容质量风险等，投资者应谨慎评估这些风险。