电力设备及新能源周报：蔚来全新ES8开启预售，国网高压设备中标结果公示

新能源汽车

蔚来全新ES8于8月21日正式开启预售，行政豪华版六座/七座预售价41.68万元起，行政签名版预售45.68万元起，预计9月下旬上市交付。ES8作为全场景科技旗舰SUV，拥有5280mm车长和3130mm轴距，是中国最大的纯电SUV。其设计亮点包括光䦀尾灯和智能高清投影大灯，内饰采用环抱式座舱和无主灯漫反射氛围灯，提供沉浸式体验。储物空间方面，六人满座仍可装载777L行李。性能方面，900V高压架构与双电机带来3.97秒零百加速和635公里续航，智享底盘与智能双腔空悬兼顾操控与舒适性。安全方面，ES8采用笼式车身结构、11个安全气囊和全方位约束系统，并创新搭载主驾智能约束和大躺姿全向安全系统。投资建议方面，电动车赛道长达10年，25年国内以旧换新补贴政策延续，需求持续向好，重点推荐宁德时代、恩捷股份、三花智控、宏发股份、法拉电子等电池环节标的；关注4680技术迭代带来的产业链升级机会，如科达利、容百科技、天赐材料等；布局固态电池领域，关注厦钨新能、天奈科技、元力股份等。

新能源发电

2025年1-7月，中国光伏装机容量新增223.25GW，同比增长80.73%。7月单月新增装机11.04GW，同比下降47.55%，环比下降23.12%。出口方面，1-7月逆变器出口金额371.09亿元，同比增长8.87%；组件出口金额1112.51亿元，同比下降22.63%。投资建议方面，光伏行业海内外需求旺盛，技术迭代加速，建议关注硅料环节的通威股份、大全能源等；关注铜浆导入提速的博迁新材、聚和材料等；关注TOPCon技术领先的晶科能源、晶澳科技等；关注光储需求高景气的阳光电源、德业股份等；关注北美市场高盈利的钧达股份、横店东磁等。风电方面，关注海风产业链的海力风电、天顺股份等；关注具备全球竞争力的主机厂和零部件企业，如明阳电气、振江股份等；关注大兆瓦关键零部件，如崇德科技、盘古智能等。储能方面，关注大储场景的阳光电源、金盘科技等；关注户储场景的德业股份、科士达等；关注工商业侧储能的苏文电能、金冠电气等。

电力设备及工控

国网2025年第三次特高压设备中标结果公示，总金额13亿元，公示中标标包72个，单包均值1808万元，最大标包15392万元。分标来看，1000kV电抗器2.94亿元，1000kV变压器2.43亿元，1000kV组合电器2.18亿元，通信设备7702万元。中标公司方面，特变电工排名第一，国电南瑞排名第二。投资建议方面，电力设备出海趋势明确，推荐金盘科技、明阳电气等变压器设备企业；配网侧投资占比有望提升，推荐国电南瑞、苏文电能等；特高压建设确定性高，推荐平高电气、许继电气等。工控及机器人方面，关注Tesla机器人供应链的鸣志电器、三花智控等；关注国产供应链厂商的中大力德、精锻科技等；推荐汇川技术等国内领先的工控企业。