电力设备及新能源行业动态点评：南网2024年首批计量产品中标公示，电表企业排名变化大

南方电网2024年首批计量产品中标情况分析

事件概述

南方电网在2024年7月9日公示了其2024年首批计量产品框架中标候选人，此次招标总金额为43.68亿元，涉及100个包，共计13个品类。相比于2023年第二批次，此次新增了宽带双模通信模块，共有30家企业中标，其中21家为上市公司，合计中标金额占比约76.59%。

主要特点

• 招标规模与增长：招标金额实现了同比和环比双增长，增长幅度显著。若按历史数据推算，预计全年招标总金额将超过110亿元。
• 品类增长：电能表品类招标金额同比翻倍增长，环比增长超50%，其中C级三相多功能电能表增长尤为迅速；计量终端品类招标金额则实现飞速增长，涨幅高达358.75%，环比增长近80%。
• 中标企业排名变化：整体中标金额前三名分别为威胜集团、威胜信息、华立科技，显示了市场集中度的微幅提升。电能表中标企业排名变化较大，华立科技跃升至榜首，而鼎信通讯和科陆电子排名下滑。计量终端类中，负荷管理终端和低压集抄系统的集中度有所提升。

投资建议

• 全年展望：鉴于招标规模接近2023年全年总金额，预计全年总金额同比增速较大，行业Beta明显向好。
• 关注点：建议重点关注中标金额占比大的企业，如威胜信息、三星医疗等；同时，也应关注排名提升较快的企业和新增中标企业，如林洋能源、东方电子、煜邦电力等，这些企业可能具有较高的业绩增长潜力。

风险提示

• 电网投资完成风险：若电网投资完成情况低于预期，可能影响招标金额及行业整体发展。
• 市场竞争加剧：行业竞争的加剧可能对企业的市场份额和利润空间产生影响。
• 出口业务风险：电表出口面临境外业务经营的风险，需关注国际贸易环境的变化及其对企业的影响。

结论

南方电网2024年首批计量产品招标活动显示出显著的增长趋势和市场活跃度，特别是在电能表和计量终端品类。市场集中度略有提升，企业排名和中标金额分布呈现多样化。投资者应关注市场领导者的表现及新兴企业的成长潜力，同时警惕外部环境变化带来的潜在风险。