电力设备及新能源周报20240901：国务院发布能源转型白皮书，第4批国网输变电招标结果公示

电力设备及新能源周报20240901 国务院发布能源转型白皮书，第4批国网输变电招标结果公示 本周（20240826-20240830）板块行情 电力设备与新能源板块：本周上涨4.32%，涨跌幅排名第2，强于大盘。本周太阳能指数涨幅最大，风力发电指数跌幅最大。太阳能指数上涨7.34%，工控自动化上涨5.89%，储能指数上涨4.49%，新能源汽车指数上涨4.34%，锂电池指数上涨2.30%，核电指数上涨2.23%，风力发电指数下跌0.59%。 新能源车：鹏辉能源2024产品技术发布第一代固态电池技术 8月28日，鹏辉能源在2024产品技术发布会发布了三个核心产品：低温户储电芯POLAR系列，专为低温地区设计，能在-30℃下稳定充电，具有90℃的宽温域和5000次以上的长循环寿命；大容量风鹏电芯590Ah，以其97%的高能效和10000次的超长循环寿命，满足了高安全、高功率和高能效的市场需求；第一代固态电池技术，采用自研的无机复合固态电解质层，通过湿法涂布工艺，实现80Wh/kg能量密度，并在极端条件下通过针刺试验。新能源发电：国务院发布《中国的能源转型》白皮书明确远期目标，产业链价格有所回暖8月29日，国务院新闻办公室发布《中国的能源转型》白皮书，系统阐释“四个革命、一个合作”能源安全新战略指导下，中国推进能源转型的政策理念和实践做法，全面介绍中国推动形成能源绿色消费新模式、构建新型能源体系、发展能源新质生产力、推进能源治理现代化取得的积极成效。同时，本周光伏产业链价格有所回暖，对于合同签订、订单执行和履约等具体方面均显现出比较积极的变化。 电力设备及工控：国网公布2024年输变电设备第4批招标结果，总金额 121.37亿元2024年8月28，国网公布输变电设备第4批公布招标结果，总金额121.37亿元，其中组合电器为招标总额第一，总计33.59亿元，变压器28.43亿元，电力电缆16.34亿元，开关柜8.19亿元，继电保护和变电站计算机监控系统6.96亿元。本周关注：宁德时代、阳光电源、明阳电气、金盘科技、许继电气、协鑫科技、振江股份、中信博、德业股份、平高电气等。 风险提示：政策不达预期、行业竞争加剧致价格超预期下降等。重点公司盈利预测、估值与评级 股价EPS（元）PE（倍） 代码简称评级 （元）2023A2024E2025E2023A2024E2025E 300750.SZ宁德时代184.3411.7912.0513.78161513推荐300274.SZ阳光电源77.006.365.246.32121512推荐301291.SZ明阳电气29.701.822.022.70161511推荐 688676.SH金盘科技31.421.181.452.23272214推荐 000400.SZ许继电气28.601.001.171.73292417推荐 3800.HK协鑫科技1.070.090.100.1312118推荐 603507.SH振江股份20.581.291.642.4916138推荐688408.SH中信博60.132.543.364.64241813推荐605117.SH德业股份90.684.174.735.68221916推荐600312.SH平高电气18.380.600.861.06312117推荐 资料来源：Wind，民生证券研究院预测;（注：股价为2024年8月30日收盘价。协鑫科技股价采用人民币，汇率为1RMB=1.08HKD） 推荐维持评级分析师邓永康执业证书：S0100521100006邮箱：dengyongkang@mszq.com分析师王一如执业证书：S0100523050004邮箱：wangyiru_yj@mszq.com分析师李佳执业证书：S0100523120002邮箱：lijia@mszq.com分析师朱碧野执业证书：S0100522120001邮箱：zhubiye@mszq.com分析师李孝鹏执业证书：S0100524010003邮箱：lixiaopeng@mszq.com分析师赵丹执业证书：S0100524050002邮箱：zhaodan@mszq.com分析师林誉韬执业证书：S0100524070001邮箱：linyutao@mszq.com分析师席子屹执业证书：S0100524070007邮箱：xiziyi@mszq.com研究助理黎静执业证书：S0100123030035邮箱：lijing@mszq.com研究助理许浚哲执业证书：S0100123020010邮箱：xujunzhe@mszq.com研究助理郝元斌执业证书：S0100123060023邮箱：haoyuanbin@mszq.com相关研究1.EV观察系列169：7月欧洲新能车市场同、环比下降，单月渗透率下滑-2024/08/302.电力设备及新能源周报20240825：光伏需求持续向好，全社会用电量稳步提升-2024/08/253.EV观察系列168：7月国内新能车市场产销同比持续增长，零售渗透率首次突破50%-2024/08/254.电力设备及新能源周报20240818：动力电池出货同比高增，美国放宽光伏电池进口配额-2024/08/185.电力设备及新能源周报20240811：三部门发布新型电力系统建设行动方案，国内支架厂商加速出海-2024/08/10 2024年09月01日 目录 1新能源汽车：鹏辉能源2024产品技术发布会推出一系列电池新品3 1.1行业观点概要3 1.2行业数据跟踪6 1.3行业公告跟踪8 2新能源发电：国务院发布《中国的能源转型》白皮书明确远期目标，产业链价格有所回暖9 2.1行业观点概要9 2.2行业数据跟踪13 2.3行业公告跟踪15 3电力设备及工控：国网公布2024年输变电设备第4批招标结果，总金额121.37亿元16 3.1行业观点概要16 3.2行业数据跟踪19 3.3行业公告跟踪20 4本周板块行情21 5风险提示23 插图目录24 表格目录24 1新能源汽车：鹏辉能源2024产品技术发布会推出一系列电池新品 1.1行业观点概要 8月28日，鹏辉能源在2024产品技术发布会上推出了多款电池新品，具体产品包括针对家庭储能的低温电芯POLAR系列和电力领域的高功率大容量风鹏电芯590Ah，以及第一代固态电池技术和未来研发规划。 户用储能——低温电芯POLAR系列：针对低温地区户储需求，鹏辉能源推出了POLAR系列电芯，具备在-30℃低温环境下的充电能力，覆盖90℃的充电宽温域。在循环寿命方能，POLAR系列实现了1C/1C循环寿命超过5000次，相当于15年的使用期限，通过自修复仿生SEI膜技术优化循环性能。在安全性方面，POLAR系列电芯通过了包括热失控在内的严格安全测试，确保在极端条件下不起火、不爆炸。 图1：POLAR系列户储电芯 资料来源：鹏辉能源公众号，民生证券研究院 电力储能——风鹏电芯590Ah：鹏辉能源针对新型电力系统的需求，推出了新一代大容量风鹏电芯590Ah，注重高安全、高功率和高能效。在高能效方面，风鹏电芯590Ah利用创新技术，将能效提升至97%，同时采用万次循环平台技术，使风鹏电芯590Ah的循环寿命达到10000次以上，有效降低客户投资成本。在高功率方面，风鹏电芯590Ah实现2P超高功率，满足储能调频等市场应用需求。在高安全方面，鹏辉能源自主研发的极致安全体系，通过自由基湮灭技术和纳米盾技术以及传感凝胶技术，确保电芯在高功率运行下的安全性。 图2：风鹏电芯590Ah 资料来源：鹏辉能源公众号，民生证券研究院 新型电池技术——第一代固态电池：鹏辉能源展示了第一代20Ah固态电池，采用自研的氧化物复合固态电解质，实现了工艺和材料的双向创新，并且提高了电池的安全性并降低了成本。在工艺方面，鹏辉能源采用独特的湿法涂布工艺，简化了制备过程，预计整体成本比常规锂电池高出约15%。在材料方面，采用无机复合固态电解质，完全替代传统隔膜和电解液，消除了安全隐患，并通过新型无机复合粘结剂改善了陶瓷材料的脆性。在安全性发明，鹏辉能源的固态电池在针刺试验中表现出色，不冒烟、不起火、不爆炸，实现了本质安全。在性能方面，固态电池在-20℃至85℃的宽温域内稳定充放电，适用于极端气候环境，同时固态电池的能量密度达到280Wh/kg。 图3：鹏辉能源第一代固态电池 资料来源：鹏辉能源公众号，民生证券研究院 投资建议： 电动车是长达10年的黄金赛道，24年国内维持1150万辆电动车销量预期，增速超20%，重点推荐三条主线： 主线1：长期竞争格局向好，且短期有边际变化的环节。重点推荐：电池环节的【宁德时代】、隔膜环节的【恩捷股份】、热管理的【三花智控】、高压直流的 【宏发股份】、薄膜电容【法拉电子】，建议关注【中熔电气】等。 主线2：4680技术迭代，带动产业链升级。4680目前可以做到210Wh/kg，后续若体系上使用高镍91系和硅基负极，系统能量密度有可能接近270Wh/kg，并可以极大程度解决高镍系热管理难题。重点关注：大圆柱外壳的【科达利】、【斯莱克】和其他结构件标的；高镍正极的【容百科技】、【当升科技】、【芳源股份】、 【长远锂科】、【华友钴业】、【振华新材】、【中伟股份】、【格林美】；布局 LiFSI的【天赐材料】、【新宙邦】和碳纳米管领域的相关标的。 主线3：新技术带来高弹性。重点关注：低空经济【万丰奥威】、【卧龙电驱】；固态电池【三祥新材】、【元力股份】等。 1.2行业数据跟踪 产品种类 单位 2024/ 7/5 2024/ 7/12 2024/ 7/19 2024/ 7/26 2024/ 8/2 2024/ 8/9 2024/ 8/16 2024/ 8/23 2024/ 8/30 环比 （%） 三元动力电芯 元/Wh 0.48 0.48 0.47 0.47 0.46 0.46 0.44 0.44 0.43 -2.27% 表1：近期主要锂电池材料价格走势 NCM811 万元/吨 15.55 15.55 15.54 15.52 15.4 15.36 15.18 15.04 14.97 -0.47% NCM523 万元/吨 6.7 6.65 6.65 6.65 6.65 6.6 6.58 6.58 6.58 0.00% NCM811 万元/吨 8.35 8.35 8.2 8.2 8.2 8.2 8.1 8.1 8.28 2.22% 硫酸钴 万元/吨 2.95 2.95 2.95 2.95 2.93 2.91 2.9 2.9 2.9 0.00% 三元前驱体 硫酸镍 万元/吨 2.85 2.85 2.85 2.85 2.78 2.78 2.78 2.79 2.82 1.08% 硫酸锰 万元/吨 0.65 0.64 0.64 0.64 0.65 0.65 0.65 0.65 0.65 0.00% 电解钴 万元/吨 21 20.8 20.3 20.3 19.5 19.25 18.5 18 17.25 -4.17% 电解镍 万元/吨 / / / / / / / / / / 磷酸铁锂 万元/吨 4.21 4.18 4.1 4.09 3.96 3.98 3.78 3.75 3.72 -0.80% 钴酸锂 万元/吨 16.4 16.35 16.1 16 15.65 15.45 15.2 15 14.9 -0.67% 低容量型 万元/吨 3.35 3.25 3.30 3.30 3.20 3.20 3.10 3.05 3.05 0.00% 锰酸锂 高压实 万元/吨 / / / / / / / / / / 小动力型 万元/吨 3.75 3.55 3.5 3.5 3.4 3.4 3.3 3.25 3.25 0.00% 工业级 万元/吨 8.57 8.49 8.15 8.1 7.59 7.53 7.03 6.97 7.03 0.86% 电池级 万元/吨 9.06 8.98 8.11 8.59 8.08 8.0