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CoWoP工艺传闻解读
- 上午传言CoWoP工艺将替代ABF载板工艺,预埋被动元器件,预计Rubin系列将采用。但需注意,台积电未明确表态,其他信息仅供参考,无需过度关注。
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胜宏正交背板市场份额预测
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设备涨停核心逻辑分析
- 设备涨停并非因高端PCB大规模扩产,而是由于实际扩产困难,能扩产厂家有限。因此,日、德、台设备订单外溢至国内,如芯碁、伟创等企业受益。若扩产顺利,高端PCB将快速过剩,设备稀缺性降低,设备商“奇货可居”逻辑成立。
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当前市场情况分析
- 当前市场主要受两方面驱动:一是资金轮动,所有上涨板块均有催化;二是“高端扩产难”逻辑逐渐被市场理解。
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投资者认知偏差
- 大多数投资者仍以光伏经验类比高端PCB,缺乏对技术和产业的常识,导致对“扩产难”逻辑的理解滞后。