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政策周观察第37期：“反内卷”释放新信号

2025-07-07 张瑜,陆银波,袁玲玲华创证券喵小鱼

核心观点：近期政策聚焦“反内卷”，特别是产业层面的低价无序竞争治理。
高层指示：7月1日，中央财经委会议强调要治理企业低价无序竞争，提升产品品质，推动落后产能退出，以纵深推进全国统一大市场建设。
部委行业部署：7月3日，工信部召开光伏行业座谈会，明确将依法依规治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。
其他重要政策：
- 对美欧外贸：
  - 美国方面：商务部未确认特朗普带企业团访华，并正评估美越贸易协定是否针对中国。
  - 欧洲方面：商务部宣布对欧盟白兰地征收反倾销税，并就欧盟限制中国企业参与医疗器械采购采取对等限制措施。
- 反腐：6月30日，政治局集体学习强调加大风腐同查同治力度，形成震慑效应。
- 党中央机构设置：6月30日，审议通过《党中央决策议事协调机构工作条例》，规范机构设立、职责和运行。
- 地产：住建部调研组赴广东、浙江调研，要求各地因城施策、精准施策，提升房地产调控政策有效性，巩固市场稳定态势。
风险提示：政策更新不及时。
近一周党中央及国务院高层重要行程：
- 6月30日，政治局审议《党中央决策议事协调机构工作条例》。
- 6月30日，总书记在政治局第二十一次集体学习中强调坚持从抓作风入手推进全面从严治党。
- 7月1日，总书记主持召开中央财经委第六次会议，强调推进全国统一大市场建设和推动海洋经济高质量发展。
近一周主要政策及发布会情况：
- 7月3日，工信部召开光伏行业制造业企业座谈会，强调治理低价无序竞争。
- 7月3日，商务部召开例行新闻发布会，回应特朗普访华和美越贸易协定相关问题。
- 7月4日，住房城乡建设部调研组赴广东、浙江调研房地产调控政策。
- 7月6日，商务部就对欧盟医疗器械采取相关措施答记者问。