主要观点
- 市场回顾:本周上证指数上涨1.91%,深证成指上涨3.73%,创业板指上涨5.69%,中证人工智能指数上涨5.24%。
- 科技行业观点:
- 小米发布AI眼镜、YU7等全生态新品,AI眼镜重量40g,定价1999元起;YU7标准版售价25.35万元,预购后三分钟大定突破20万台。
- 半导体存储市场自2025年3月底回暖,DDR4涨幅显著,原厂减产推动价格上涨。AI服务器和AI端侧应用将带动存储市场需求,国产化率提高将驱动国产存储产业链发展。
投资建议
- 短期回调后的布局机会:
- AI新消费场景:泰凌微、恒玄科技。
- AIDC:潍柴重机。
- 自主可控:芯原股份、翱捷科技、北方华创。
- PCB:胜宏科技、沪电股份、生益科技。
- 端侧ODM:华勤技术、龙旗科技。
风险提示
- 下游需求不及预期;人工智能技术落地和商业化不及预期;专精特新技术落地和商业化不及预期;产业政策转变;宏观经济不及预期等。