电子行业周报：端侧智能眼镜C端应用临近，关注小米，Rokid，雷鸟等新品发布进展

核心观点与关键数据

市场表现： 电子板块整体呈现震荡走势，2025年5月26日至30日期间，电子(申万)指数涨跌幅为-0.026%，换手率为2.69%。行业板块涨跌幅方面，AI手机指数、服务器指数、汽车芯片指数等表现相对强势，涨跌幅分别为-29.00%、-19.00%、-9.00%；而消费电子产业指数、先进封装指数等则表现疲软，涨跌幅分别为1.00%、11.00%。

公司分析：

• Rokid： RokidGLASSSES C®©™ 产品表现亮眼，2024年11月推出后销量显著增长，CEO称其成为公司新的增长引擎。Rokid在AI+AR领域布局积极，与Wellsenn XR等企业合作，推动AI应用落地。
• AI领域： AI算力指数、AI穿戴设备指数等概念板块表现活跃，AI芯片、NPU等领域持续受到关注。TrendForce预测，2023-2029年AI服务器出货量将保持高增长，2025年预计达412.5万台。
• NAND Flash： NAND Flash市场进入周期性调整期，2025年Q2-25Q3价格承压，企业盈利能力下降。TrendForce预计2025年NAND Flash市场将面临价格竞争和需求疲软的双重挑战。

行业趋势：

• 消费电子： 消费电子产业链整体表现分化，高端产品需求稳定，但中低端产品面临价格战压力。
• 半导体： 半导体材料、数字芯片设计、模拟芯片设计等领域保持增长，但部分细分领域如光刻机、EDA等仍面临瓶颈。
• AI应用： AI技术在多个领域得到应用，如AI手机、AI服务器、AI眼镜等，未来市场空间广阔。

研究结论： 电子板块短期震荡，但长期发展前景乐观。AI、半导体等核心领域将持续驱动行业增长，企业需关注技术创新和市场需求变化，积极布局未来发展方向。