研究所月度金股组合（2024年7月）

分析师：刘智 登记编码：S0730520110001 liuzhi@ccnew.com021-50586775 中原证券研究所月度金股组合（2024年7月） —2024年7月1日-7月31日 证券研究报告-金股组合 策略研究 分析师：张刚 登记编码：S0730511010001 投资要点： 发布日期：2024年06月28日 分析师：周建华 登记编码：S0730518120001 行业研究 分析师：牟国洪 登记编码：S0730513030002 分析师：顾敏豪 登记编码：S0730512100001 分析师：刘冉 登记编码：S0730516010001 分析师：唐月 登记编码：S0730512030001 分析师：李琳琳 登记编码：S0730511010010 分析师：张洋 登记编码：S0730516040002 分析师：唐俊男 登记编码：S0730519050003 分析师：乔琪 登记编码：S0730520090001 分析师：刘智 登记编码：S0730520110001 分析师：陈拓 登记编码：S0730522100003 分析师：张蔓梓 登记编码：S0730522110001 分析师：李泽森 登记编码：S0730523080001 分析师：邹臣 登记编码：S0730523100001 分析师：余典 登记编码：S0730524030001 研究助理：李璐毅 登记编码：S0730122120001 研究助理：石临源 登记编码：S0730123020007 2024年6月份月度金股组合运行回顾。2024年6月份上证指数 下跌3.84%，沪深300指数下跌3.23%，创业板指下跌6.81%；2024 年6月份月度金股组合收益率为-5.61%，跑输沪深300指数2.38 个百分点，跑赢创业板指1.2个百分点。 2024年7月份策略观点。经济相对稳定，投资略有回落，消费逐步企稳，工业生产有所降温。央行行长表示逐步将二级市场国债买卖纳入货币政策工具箱，把国债买卖定位于基础货币投放渠道和流动性管理工具，共同营造适宜的流动性环境。当然国内外政策基调差异对汇率构成压力。国内市场继续维持震荡，建议关注芯片、通信、云计算、军工、传媒、有色等板块。 2024年7月份月度金股组合标的推荐 基于对市场大势和行业的研判，我们推荐的2024年7月份月度金股组合标的：001301.SZ尚太科技、601233.SH桐昆股份、000938.SZ紫光股份、600216.SH浙江医药、002027.SZ分众传媒、600150.SH中国船舶、002338.SZ奥普光电、601899.SH紫金矿业、603986.SH兆易创新、002594.SZ比亚迪。 风险提示：(1)大盘走势表现不及预期；(2)公司业绩不及预期；(3)过往业绩不代表未来表现；(4)本组合所依据的市场预期与市场实际运行情况不一致的风险；(5)本组合所依据的市场预期以月为运行周期； （6）不排除本组合内个股股价发生大幅波动。 内容目录 1.2024年6月份中原证券月度金股组合运行回顾3 2.2024年7月份中原证券策略观点5 3.2024年7月份中原证券月度金股组合标的推荐6 4.风险提示8 图表目录 图1：2024年中原证券研究所月度金股组合收益率和基准指数表现对比（单位：%）4 图2：2024年中原证券月度金股组合累计收益率和基准指数累计收益率对比（单位：%）4 图3：2024年6月中信一级行业指数涨跌幅（单位：%）5 表1：2024年6月份月度金股组合涨跌幅和超额收益率3 表2：2024年7月份月度金股组合标的盈利预测与估值（单位：元、倍）6 表3：2024年7月份月度金股组合标的推荐逻辑7 1.2024年6月份中原证券月度金股组合运行回顾 2024年6月份上证指数下跌3.84%，沪深300指数下跌3.23%，创业板指下跌6.81%。 2024年6月的中原证券研究所月度金股组合为：688778.SH厦钨新能、600096.SH云天化、601901.SH方正证券、688303.SH大全能源、300480.SZ光力科技、600150.SH中国船舶、002714.SZ牧原股份、603986.SH兆易创新、300481.SZ濮阳惠成、688510.SH航亚科技。2024年6月份月度金股组合收益率为-5.61%，跑输沪深300指数2.38个百分点，跑赢创业板指 1.2个百分点。 表1：2024年6月份月度金股组合涨跌幅和超额收益率 代码 证券简称 本期市值 本期开盘价 本期收盘价 涨跌幅 比较基准 行业代码 区间涨 超额收 (亿元) (元） (元） (%) 跌幅(%) 益率(%) 688778.SH 厦钨新能 131 34.62 31.24 -9.76 基础化工 CI005006.WI -8.46 -1.30 600096.SH 云天化 356 20.68 19.42 -6.09 基础化工 CI005006.WI -8.46 2.36 601901.SH 方正证券 636 8.26 7.73 -6.42 非银行金融 CI005022.WI -5.33 -1.09 688303.SH 大全能源 437 26.36 20.39 -22.63 新能源 CI005011.WI -9.35 -13.28 300480.SZ 光力科技 56 17.30 15.83 -8.50 机械 CI005010.WI -5.94 -2.56 600150.SH 中国船舶 1,821 37.25 40.71 9.29 机械 CI005010.WI -5.94 15.23 002714.SZ 牧原股份 2,383 47.07 43.60 -7.37 农林牧渔 CI005020.WI -11.14 3.77 603986.SH 兆易创新 638 84.01 95.62 13.82 电子 CI005025.WI 2.29 11.53 300481.SZ 濮阳惠成 41 16.40 13.80 -15.85 基础化工 CI005006.WI -8.46 -7.40 688510.SH 航亚科技 48 18.90 18.41 -2.59 国防军工 CI005012.WI -4.19 1.60 组合收益率 -5.61 沪深300 000300.SH -3.23 -2.38 创业板指 399006.SZ -6.81 1.20 资料来源：Wind、中原证券研究所(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为基准，当月收盘价为结算价) 20240102 20240108 20240112 20240118 20240124 20240130 20240205 20240209 20240215 20240221 20240227 20240304 20240308 20240314 20240320 20240326 20240401 20240405 20240411 20240417 20240423 20240429 20240503 20240509 20240515 20240521 20240527 20240531 20240606 20240612 20240618 20240624 20240628 金股组合回报 沪深300指数回报 相对回报 15% 10% 10.498.8%0% 5% 0.68%0.64% 1.85%1.21% 1.49% 0% 1月 2月 3月 -5% -1.084%月 5月 -2.56% -2.03% -3.56% 6月 -3.2-23.%38% -5.61% -10% -6.16% -9.39% -5.59% -15% -15.54% -20% 图1：2024年中原证券研究所月度金股组合收益率和基准指数表现对比（单位：%） 资料来源：Wind、中原证券研究所(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为基准，当月收盘价为结算价，并以复利计算) 截止2024年6月28日收盘，2024年中原证券研究所月度金股组合累计收益率为- 10.45%，同期沪深300指数上涨1.03%，跑输沪深300指数11.48个百分点;同期创业板指下跌10.88%，跑赢创业板指0.43个百分点。 10.00% 金股组合回报 沪深300回报 5.00% 0.00% -5.00% -10.00% -15.00% -20.00% 图2：2024年中原证券月度金股组合累计收益率和基准指数累计收益率对比（单位：%） 资料来源：Wind、中原证券研究所(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为基准，当月收盘价为结算价，并以复利计算) 2.2024年7月份中原证券策略观点 经济相对稳定，投资略有回落，消费逐步企稳，工业生产有所降温。央行行长表示逐步将二级市场国债买卖纳入货币政策工具箱，把国债买卖定位于基础货币投放渠道和流动性管理工具，共同营造适宜的流动性环境。当然国内外政策基调差异对汇率构成压力。国内市场继续维持震荡，建议关注芯片、通信、云计算、军工、传媒、有色等板块。 -20 -13.15 -15.43 -11.3-122.0-142.13 -15 -9.6-110.2-190.78 -8.04-8.11-8.22-8.47-8.68-9.06 -6.67-7.20 -10 -4.90-5.10-5.63-5.94 -3.30-3.79-4.06-4.23 -0.29-0.38 -2.44-2.47 -5 0 3.97 2.43 0.75 5 10 图3：2024年6月中信一级行业指数涨跌幅（单位：%） CS通信 CS电子元器件CS电力及公用事业 CS银行CS石油石化 CS汽车CS交通运输沪深300 CS建筑CS煤炭 CS国防军工CS计算机CS家电 CS非银行金融 CS机械CS有色金属CS综合金融 CS传媒CS医药CS建材CS钢铁 CS基础化工CS纺织服装CS电力设备CS食品饮料CS农林牧渔CS轻工制造CS餐饮旅游CS商贸零售CS房地产 CS综合 资料来源：Wind、中原证券研究所(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为基准，当月收盘价为结算价) 3.2024年7月份中原证券月度金股组合标的推荐 基于对市场大势和行业的研判，我们推荐的2024年7月月度金股组合如下： 001301.SZ尚太科技、601233.SH桐昆股份、000938.SZ紫光股份、600216.SH浙江医药、 002027.SZ分众传媒、600150.SH中国船舶、002338.SZ奥普光电、601899.SH紫金矿业、 603986.SH兆易创新、002594.SZ比亚迪。 表2：2024年7月份月度金股组合标的盈利预测与估值（单位：元、倍） 代码 公司 2024EPS 2025EPS 2024PE 2025PE PB 001301.SZ 尚太科技 2.79 3.57 15.48 12.11 2.01 601233.SH 桐昆股份 1.30 1.82 12.32 8.78 1.07 000938.SZ 紫光股份 0.88 1.07 25.28 20.87 1.88 600216.SH 浙江医药 0.49 0.66 22.20 16.58 1.09 002027.SZ 分众传媒 0.38 0.42 15.98 14.36 6.27 600150.SH 中国船舶 1.21 1.96 33.64 20.75 3.75 002338.SZ 奥普光电 0.43 0.52 76.88 63.15 6.34 601899.SH 紫金矿业 1.01 1.25 17.42 14.03 4.06 603986.SH 兆易创新 1.59 2.38 59.98 40.12 4.16 002594.SZ 比亚迪 12.67 15.85 19.74 15.78 5.10 资料来源：Wind、中原证券研究所（股价按照2024年6月28日收盘价） 表3：2024年7月份月度金股组合标的推荐逻辑 行业 证券代码 公司简称 推荐逻辑 新能源 001301.SZ 尚太科技 公