重申珍惜新消费板块回调良机。新消费板块波动或源于筹码因素,受中美元首通话表述积极及中美经贸磋商机制首次会议预期影响,市场预期转向可能导致周四周五消费板块回调,资金或转向TMT板块。但核心观点是“改变已经发生(从中国制造到中国市场)”,配置内需消费板块胜率较高,尤其是业绩确定性强、消化估值能力强的新消费板块。近期股价回调是布局和加仓的绝佳机会。
继续从“人货场”寻找新消费细分方向:
- 人:消费者转变为价值共创者,供给方需精准识别需求变化,抓住年轻群体对情绪价值的需求,通过文化自信与文化输出重塑国货产品与服务,如IP潮玩、国产游戏等;
- 货:提供新的消费商品或服务供给,如美护新成分(重组胶原蛋白、PDRN、ECM)、宠物食品、新型烟草、低空经济、黄金珠宝等;
- 场:通过消费服务终端赋能,如胖东来模式、线下驱动线上的毛戈平模式。