更重视算力坚定看好计算机价值演绎但更聚焦核心三大主线20241010

核心观点与投资主线

本次会议强调在当前市场环境下精选个股的重要性，聚焦三大核心投资主线：AI、国产算力及数据要素。

1. 精选个股阶段：市场进入精选主线阶段，投资策略应围绕识别最确定的产业趋势，特别是AI领域。2025年AI，尤其是国产专利，预计将持续保持高景气度。

2. AI与国产算力：AI和国产算力为投资重点。推荐寒武纪、海光、神州数码和曙光等公司，基于其良好的增长趋势。强调算力与AI的重要性，建议关注国产算力领域的核心企业。

3. SaaS与金融IT：建议关注计算机软件，尤其是SaaS软件以及金融IT领域的投资机会。SaaS软件在当前牛市阶段是最能被机构参与且能拔估值的方向。推荐金山、金蝶、恒生和顶点等公司。

4. 数据要素：未来有潜力的主题包括数据要素领域，如上海钢联和中远海科。中期情绪有望持续提升，重点关注物流供应链场景，推荐中远海科和上海钢联；同时看好医疗和医保领域的核心标的。

研究结论

• 投资主线：AI国产算力、SaaS及类SaaS公司、数据要素（物流供应链、医疗医保）。
• 推荐个股：寒武纪、海光、神州数码、曙光（AI国产算力）；金山、金蝶、恒生、顶点（SaaS）；上海钢联、中远海科（数据要素）。
• 市场策略：精选个股，围绕最确定的产业趋势进行投资，在市场波动中寻找稳定增长的机会。