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量化基金业绩跟踪周报：本周大盘指增和中小盘指增超额收益分化

2025-05-17 冯佳睿,郑玲玲西部证券章嘉艺

核心结论：本周大盘指增和中小盘指增超额收益出现分化，中证500指增表现突出，公募主动量化基金整体表现良好。
周度业绩：
- 沪深300指增平均超额收益0.00%，正超额收益基金占比43.28%。
- 中证A500指增平均超额收益0.05%，正超额收益基金占比78.95%。
- 中证500指增平均超额收益0.38%，正超额收益基金占比94.12%。
- 中证1000指增平均超额收益0.21%，正超额收益基金占比78.26%。
- 主动量化基金平均收益0.57%，正收益基金占比83.71%。
- 股票市场中性基金平均收益0.11%，正收益基金占比69.57%。
月度业绩（截至2025.05.16）：
- 沪深300指增平均超额收益-0.05%，正超额收益基金占比41.79%。
- 中证A500指增平均超额收益-0.03%，正超额收益基金占比50.00%。
- 中证500指增平均超额收益0.55%，正超额收益基金占比91.18%。
- 中证1000指增平均超额收益0.29%，正超额收益基金占比78.26%。
- 主动量化基金平均收益2.40%，正收益基金占比94.12%。
- 股票市场中性基金平均收益0.25%，正收益基金占比73.91%。
年度业绩（截至2025.05.16）：
- 沪深300指增平均超额收益0.88%，正超额收益基金占比83.61%。
- 中证A500指增平均超额收益2.78%，正超额收益基金占比87.50%。
- 中证500指增平均超额收益1.41%，正超额收益基金占比83.33%。
- 中证1000指增平均超额收益3.62%，正超额收益基金占比97.83%。
- 主动量化基金平均收益3.16%，正收益基金占比72.16%。
- 股票市场中性基金平均收益0.82%，正收益基金占比78.26%。
业绩分化：中证500和中证1000指增基金表现优于沪深300指增，主动量化基金整体收益较高。
风险提示：报告基于历史业绩分析，不构成投资建议。