-
市场情绪跟踪
- 股指期货升贴水：截至2025年4月18日，沪深300、中证1000、上证50、中证500股指期货均处于贴水状态，升水率分别为-0.21%、-0.09%、-0.20%、-0.15%。
- 两融情况：截至2025年4月17日，两融余额为18049.69亿元，融资余额为17937.00亿元，融券余额为112.68亿元。本周融资净买入额为6.18亿元，融券净卖出额为2.56亿元。融资净买入额较高的行业包括电子、汽车、基础化工；融券净卖出额较高的行业有银行、食品饮料、医药。
- 主动权益基金发行情况：本周主动权益基金发行规模总计62.17亿元，近一个月发行规模567.87亿元。
-
公募基金仓位及行业配置高频探测
- 仓位变化：截至2025年4月18日，全市场主动权益基金平均权益仓位84.00%，相较于上周减仓0.15%。不同类型基金和规模基金均出现减仓，其中2亿到20亿、20亿到50亿、50亿到80亿的基金出现加仓。
- 行业配置：近一周主动权益基金主要加仓银行、国防军工、机械等行业，主要减仓医药、计算机、食品饮料。近一个月计算机、汽车、银行行业仓位明显增加，钢铁、通信、机械等行业仓位明显减少。
- 板块及行业具体表现：金融地产板块中房地产行业涨幅明显但主动减仓，TMT板块中传媒上涨但仓位主动下降，电子整体下跌但逆势加仓。国防军工上周下跌但逆势加仓，有色金属上周上涨但仓位小幅下降。
-
因子表现跟踪
- IC表现：近一周估值、小市值、股息率等因子表现较好，BP、对数市值、股息率IC值分别为15.37%、-21.72%、12.61%；反转因子表现较差，20日累计收益因子IC为0.75%。近一个月BP因子表现较好，IC为14.03%。近一年BP、对数市值、反转因子等因子表现较好，IC分别为4.41%、-3.40%、-6.52%。
- 多头收益表现：本周小市值因子表现优异，小市值组合相对万得全A超额收益为1.66%。股息率因子表现较好，累计超额为1.33%。近一个月小市值因子相对万得全A累计超额4.80%，反转因子相对万得全A累计亏损0.74%。
-
风险提示
- 本报告结论基于公开历史数据统计测算，存在数据滞后和第三方数据不准确风险，不构成投资建议。投资者需充分认知自身风险偏好和风险承受能力，市场有风险，投资需谨慎。
