计算机行业周报：自主可控趋势不可逆，重视科技创新与科技内需

研报总结

核心观点

• 中美科技博弈与自主可控：中美博弈持续，中国强调科技自主可控，重视国产替代。美国关税政策多变，但长期科技领域仍是必争之地。信创替换加速，需求从党政领域向全领域转化，软硬件安全性、独立性要求提升。
• 国产化进展与政策支持：鸿蒙生态、Deepseek等推动科技自信，国产软硬件生态加速。工业软件国产化率低，政策支持重点行业更新换代，预计到2027年完成约200万套工业软件和80万台套工业操作系统更新。
• 人民币国际化与跨境支付：地缘政治推动人民币国际化，CIPS、mBridge减少对美元清算依赖，提升抗制裁能力。CIPS系统参与者遍布全球114国，日均处理跨境人民币业务持续增长；mBridge具备高效率、低成本、高安全性优势。

关键数据

• 智能手机操作系统份额：华为鸿蒙HarmonyOS市场份额于2024年一季度达到17%，超越iOS，成为国内第二大操作系统。
• 工业软件国产化率：截至2024年9月，国内工业软件市场仍是西门子、达索、PTC主导，研发设计类国产化率仅为10%。
• CIPS系统运行数据：2024年6月，CIPS日均处理跨境人民币业务接近3.5万笔。

研究结论

• 投资建议：维持计算机行业“推荐”评级，关注自主可控产业链（中国长城、中国软件、海光信息等）和跨境支付（京北方、宇信科技等）投资机会。
• 风险提示：数据资料误差、国产替代进度不及预期、市场竞争加剧、公司业绩不达预期、关税政策不确定性。

投资建议

• 自主可控产业链：中国长城（000066.SZ）、中国软件（600536.SH）、海光信息（688041.SH）、华大九天（301269.SZ）、达梦数据（688692.SH）、太极股份（002368.SZ）、中望软件（688083.SH）、索辰科技（688507.SH）。
• 跨境支付：京北方（002987.SZ）、宇信科技（300674.SZ）、新大陆（000997.SZ）、新国都（300130.SZ）。