执行摘要
该报告旨在提升库拉索和圣马丁中央银行（CBCS）的金融稳定报告（FSR）质量。报告回顾了2023年发布的最新FSR，并讨论了报告的构成以及相关的金融稳定分析、评估和分析工具。主要成果包括：
- 信用风险模型估计： 帮助CBCS预测不同宏观经济情景对银行资产负债表的影响。报告解释了贝叶斯模型平均（BMA）方法作为解决模型不确定性的替代方法，并提供了八个部门信用风险模型的初始估计——包括住房抵押贷款、个人贷款、企业抵押贷款和公司贷款。
- 金融稳定指标： 报告涵盖了关键风险和脆弱性，包括政策举措，并分析了相互关联性和传染风险。
- FSR改进建议：
- 内容和结构： 精简文本，避免重复，专注于关键风险驱动因素；减少文本中的名义值，使用相对指标或移至统计附录；在报告开头陈述目标/金融稳定定义；增加对监管责任的说明。
- 分析工具和流程： 提高信用风险和市场风险分析；将计量经济学建模的结果纳入报告；探索建立住房价格统计。
- 监管框架说明： 为不同金融体系部门添加相关监管框架的说明。
- 新兴风险： 更详细地讨论气候和网络安全等新兴风险。
- 方法论说明： 更清楚地描述所使用的压力测试或其他分析结果的方法论。
- 数据管理： 将所有数据集中到一个数据仓库中，并充分利用它们进行分析；探索建立银行集中信用登记册。
宏观经济和金融部门背景
- 库拉索和圣马丁的金融体系以银行为主，但非银行金融机构的资产约占一半。2022年，金融部门总资产占联盟GDP的319%。
- 尽管库拉索2021-22年经济增长强劲，但GDP和就业率仍低于2019年水平。预计2023年和2024年经济增长将放缓。
- 圣马丁的旅游业表现强劲，继续支持经济增长。预计2023年经济增长将放缓至4%。
- 库拉索和圣马丁的财政状况继续改善，但取决于Ennia保险公司集团的解决方案。
- 全球经济放缓是联盟的主要金融稳定风险。银行风险规避，但经济高度依赖旅游业，因此全球经济放缓会增加信贷风险。
报告的组织和运营设置及其沟通
- FSR是CBCS的旗舰产品，自2022年以来已每年发布一次。
- 报告主要由金融稳定部门负责，但与其他部门，特别是监管部门的互动可以进一步加强。
- CBCS可以通过积极推广FSR来进一步增强其内部和外部沟通。
报告的结构和内容
- 报告提供了清晰、结构化的信息，包含关于关键风险和脆弱性的宏观金融叙述。
- 报告涵盖了宏观金融发展、银行、保险公司、养老基金、相互关联性、金融部门前景和政策。
- 为了进一步提高报告质量，建议精简文本，专注于关键风险驱动因素，并添加相关监管框架的说明。
金融稳定分析工具
- CBCS定期使用简单静态方法进行银行偿付能力和流动性压力测试。
- 建议CBCS加强金融稳定分析工具，包括信用风险和市场风险分析。
- 报告解释了贝叶斯模型平均（BMA）方法作为解决模型不确定性的替代方法。
- 建议CBCS熟悉提供的R脚本，并进一步改进部门信用风险模型的初始估计。
数据来源及其管理
- CBCS拥有一个数据仓库，其中仅包含外部部门统计。
- 建议CBCS将所有数据集中到一个数据仓库中，并充分利用它们进行分析。
- 此外，CBCS应探索在银行建立集中信用登记册，以作为分析的有价值的数据来源。
- 同时，不同的调查可以弥补任何现有的数据差距。
