荷兰王国-阿鲁巴：技术援助报告-金融稳定诊断和范围界定任务

2023年5月 王国的 荷兰——阿鲁巴岛 技术援助报告金融 稳定的诊断和范围的任务 国际货币基金组织的报告没有。23/170 这份关于阿鲁巴的技术援助报告是由阿鲁巴的一个工作人员小组编写的。国际货币基金组织。它基于当时可用的信息 2022年4月完成。 本报告的副本可从以下网址向公众提供国际货币基金组织(imf)出版服务 邮政信箱9278020090年华盛顿特区。电话:(202)623-7430传真:(202)623-7201 电子邮件：publications@imf.org网站：http://www.imf.org 价格:18.00美元/打印副本 国际货币基金组织(imf) 华盛顿特区。 ©2023国际货币基金组织(imf) 技术援助报告 阿鲁巴岛 金融稳定的诊断和范围任务 2022年4月 准备的 玛丽安娜Endresz大卫Farelius 成员 安圭拉、安提瓜和巴布达、阿鲁巴、巴哈马、巴巴多斯、伯利兹、百慕大、英属维尔京群岛、 开曼群岛、库拉索岛、多米尼克、格林纳达、圭亚那、海地、牙买加、蒙特塞拉特、圣基茨和尼维斯、圣卢西亚、圣马丁岛、圣文森特和格林纳丁斯、苏里南、特立尼达和多巴哥、特克斯和凯科斯群岛 合作伙伴 加拿大，英国，欧洲联盟，荷兰，墨西哥，加勒比开发银行，美国国际开发署，东部加勒比地区的中央银行 成员 安圭拉岛安提瓜岛阿鲁巴岛巴哈马群岛巴巴多斯伯利兹巴 百慕大 英属维尔京岛屿 开曼群岛库拉索岛多米尼加格林纳达 圭亚那 海地牙买加蒙特塞拉特圣基茨和尼维斯 圣卢西亚 圣马丁圣文森特和格林纳丁斯 苏里南特立尼达和多巴哥 土耳其和凯科斯群岛 合作伙伴 加拿大英国的援助欧洲部Secretaria德美国的援助加勒比东部 联盟外交事务的荷兰 大庄园y作为Publico 墨西哥 发展加勒比 银行中央 银行 内容页面 词汇表。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。4 前言。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。一。、。简。介。1。1。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。二、。阿。鲁。巴。的。银。行。业。1。2。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。5 三、宏观审慎框架19 摘要。。A。. 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。目前的框架和计划 ..............................19 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。B。.建。议。2。1。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。6 IV.评估系统性风险分析的数据可用性23 五、CBA的压力测试25 表 1.主要建议9 2.金融业结构，2021年 3.商业银行-金融稳健性指标，2016-2020..................... 数据 1.2006-2020年家庭杠杆率和抵押贷款份额14 2.按贷款人类型划分的住房抵押贷款，2006-2020年153.2006-2021年商业贷款构成16 盒子 1.阿鲁巴的住房市场发展18 GLOSSARY 车CBACCyB D-SIBDSTIDTFI 贸易工业部 FSIC 女性性功能障碍FTE 投外汇资策略基金 GFC 会 线性时 不变L罗T马V数字地图不良贷款RPPI P圣F 短期国库债券 资本充足率 央行的阿鲁巴岛逆周期资本缓冲 国内系统重要性银行债务服务收入 吸收存款的金融机构债务收入 金融机构 金融稳定委员会金融稳定部门财务稳健性指标全职等效 外汇 全球金融危机贷款收入 贷款价值 货币和资本市场部门宏观审慎政策 不良贷款 住宅价格指数养老基金 压力测试国库券 P重修表面 应阿鲁巴中央银行的要求，CATAC代表团举行了虚拟会议由2022年4月4日至2022年4月11日，协助管理局发展财务稳定框架。 访问团会见了CBA主席珍妮特·塞梅勒尔;米里亚姆·冈萨雷斯，执行官中央广播协会董事;普拉卡什·蒙格拉，CBA执行董事;瑞安·彼得森，师经济政策和金融稳定经理，GiantcarloG.Croes，副经理 研究，CBA;斯蒂芬妮·韦勒曼，CBA研究经济学家;谢琳娜·阿伦茨，经理，统计，CBA;吉斯莱恩·帕尔曼，CBA统计高级政策官员;阿玛林洛杉矶 弗拉内金，CBA监督与执法部门经理;凯西·肖利尔斯，经理，审慎监管银行，CBA;JonathanZichem，审慎监管副经理 银行，CBA;和审慎监管保险公司经理莱恩德拉·加西亚，养老基金和投资机构，CBA。访问团还会见了来自 阿鲁巴商业银行、阿鲁巴银行家协会、阿鲁巴银行家协会阿鲁巴岛,阿鲁巴房地产经纪人协会。 代表团谨感谢与会者的合作和富有成效。 讨论。我们特别感谢瑞安·彼得森（RyanPeterson），他帮助指导我们完成了使命，随时可以回答我们的后续问题。 EXECUTIVE年代UMMARY 阿鲁巴拥有相当大的金融部门，由通常由商业银行主导资本充足，拥有充足的流动性缓冲。保守的上下文中 商业模式、资本充足率和流动资产占总资产的比率约为两倍监管最小值。银行是盈利的，在大流行之前，不良贷款率处于 中等水平。由于Covid-19大流行，不良贷款风险增加，但仍然存在在可接受的范围。 阿鲁巴的经济依赖旅游业，这是脆弱性的一个重要来源。 旅游相关产业对GDP的总贡献超过90%，即 即使在加勒比地区也非常高。这限制了金融机构的努力多样化，使它们容易受到常见的外部冲击。集中风险（大机构和大敞口）也是结构性脆弱性，与 经济。 风险的主要来源来自于贷款。鉴于银行依赖存款,等等 政府债券的投资替代品，稳定的钉住汇率和巨大的流动性金融体系、市场和流动性风险有限。虽然考虑利率 稳定，定期抵押贷款和政府债券持有的主导地位使银行可能容易受到利率上升的影响。 银行越来越多地接触房地产市场，并与不受监管的银行竞争银行。抵押贷款在家庭投资组合中的份额从60%上升到75%在过去十年中。养老基金也提供抵押贷款（14%），抵押贷款 银行（10%）和人寿保险公司（4%）。严格的审慎监管政策抵押贷款机构的充分监督使非抵押贷款机构保持了份额 执行住房按揭贷款相对稳定，且无增加迹象 家庭部门的杠杆作用。疫情前的信贷增长也温和。商业贷款也从贸易转向房地产贷款。此外，鉴于 相对规模较大的非正规经济——估计2019年约占GDP的15%——是消费贷款也可能由包括零售商在内的非金融公司提供。这 非金融公司的贷款活动不受类似银行的监管，可能导致过度冒险。监测这些活动至关重要。 自 流感大流行受非住宅买家的强劲需求以及更高的建筑业推动 由于与新冠疫情相关的供应限制而产生的成本。房价的上涨似乎不是与银行对居民和非居民的抵押贷款存量显着增加有关 居民家庭，因为很大一部分非居民投资者定居他们的 用现金购买。如果房屋上涨，最近的增长可能成为风险来源 价格持续或伴随着贷款增加、杠杆和LTV上升或下降价格风险。 由于采取了迅速的措施，银行和地方当局似乎都很好地控制了大流行。 随着大流行的开始，CBA暂时降低了最低储备金 要求（从12%到7%），资本充足率（从16%到14%）和审慎流动性比率（从18%到15%）。政府还实1施了慷慨 在大流行期间支持家庭和企业的一揽子计划。在与CBA的对话中，银行在大流行期间暂停贷款人以减轻债务偿还。 CBA制定了全面的金融稳定战略，明确了 对这一领域未来道路的愿景和理解。而内部优先级和 资源限制推迟了战略的实施，CBA认识到 当前的金融稳定风险以及减轻这些风险所需的步骤。一个工作组有成立，这将有助于准备即将举行的新金融稳定第一次会议 委员会。 虽然改变CBA的州法令可能需要时间，但CBA应该继续计划以拟议的金融稳定框架为基础。而不是等待 国家法令要改变，CBA明智的做法是继续建立功能 不需要更改条例。这对金融稳定委员会（FSC）很重要 有一个适当的筹备机构。虽然工作组将是一个临时解决办法，CBA应成立一个专门的金融稳定部（FSD），由至少3名成员组成全职员工作为FSC的筹备机构是一个更永久的职能。 建议未来的消防处制定宏观审慎政策（MaP）策略。T是啊 能够确定引入哪些MaP工具的优先级以及按什么顺序，新的FSD应该开发考虑到漏洞和数据限制并制定路线图的计划 工具的引入。此类计划还应考虑在微观和宏观审慎工具。 根据宏观审慎策略，消防处应为以下目标准备方法引入所选的MaP仪器，并确保必要的准备工作 为此方面的数据收集。根据所选择的工具,一个方法 反周期资本缓冲（CCyB）的引入和校准，以及 识别具有系统重要性的国内银行（D-SIB），以设定单独的资本 或者可以为D-SIB设立流动性附加费。除了基础广泛的结构性工具，还应考虑基于借款人的工具，如LTV和LTI，以扩大 MaP工具包。 1截至2021年底，CBA取消了这些措施，提高了存款准备金率、资本充足率、 审慎流动性比率分别回到12%、16%和18%。 FSD的主要产出应该是年度金融稳定报告（FSR）。的年度FSR应包括对金融部门近期发展的概述 阿鲁巴，以及金融机构和贷方的最新发展。 FSR还应讨论阿鲁巴金融稳定面临的主要风险和脆弱性以及问题的政策建议。 CBA可用的数据足以启动系统性风险监测，但一些数据差距应该解决。系统性风险的监测和 宏观审慎工具需要更精细、更频繁、更及时的数据。的成功宏观审慎政策取决于管理局识别漏洞积累的能力 及时校准有效但成本最低的工具。气候风险监测将 还需要按公司和地点划分的气候和贷款数据。实施信用登记将降低监测成本，增加获得信贷的机会，并为 CBA。 表1。主要建议 建议优先级Timeframe2 宏观审慎框架 成立金融稳定委员会（建议指定宏观审慎管理局）并在 2022年下半年。标准尺码 创建一个专门的金融稳定部门，至少有3个招聘。Par35 寻求批准对CBA条例的更改，以包括特定的金融稳定职责。27日,32 开始编制年度金融稳定报告。标准杆36杆制定关于MaP策略的策略：根据 漏洞和数据约束，哪些MaP工具以及其中 高短期内 高中期 高中期 高中期 为了发展。决定微观和宏观的组合保诚的工具。Par37为将来引入制定方法宏观审慎工具（CCyB，D-SIBS，LTV和DTI/DSTI取决于策略的选择），包括校准此类工具并确保收集 媒介长期 必要的数据。Par38 数据 媒介长期 收集有关收入、贷款、抵押品价值的精细家庭数据 等。这有助于计算LTV和DSTI或DTI。标准杆42杆实现一个信贷登记。Par19 修改监管数据模板以捕获年份信息， 近期发展（按贷款发放时间划分的LTV，贷款流量等等)。Par44 高中期 媒介长期 媒介中期 计算季度GDP。Par40 开始收集气候相关信息以评估重要性的风险。Par45 压力测试 媒介中期 媒介中期 扩大ST的覆盖范围（增加利率风险，主权点差） 休克)。运行多因素的冲击。54,57 使用不良贷款的历史数据选择极端但现实的场景。如果您 不确定休克的大小。根据相关风险，使用行业特定冲击的组合来补充或代替一般信贷冲击。Par50-53岁 一旦巴塞尔二号协议实施，修改当前的意法半导体模板，仅考虑私营部门信用风险和流动性风险 高 高 媒介中期 短期内 短期内 2近期：<12个月;中期：12至24个月，长期：˃24个月 建议 映射金融机构之间的链接。运行传染模拟（包括 银行和非银行金融中间人)。Par55 在将来的FSR中使用ST，将考虑的方案链接到风险评估和脆弱性（风险情景的选择和 校准的冲击)。Par57